＜30日相場概況＞
30日の日経平均株価は反落。終値は前日比137円12銭安の１万6173円52銭だった。香港で反中団体が民主化を求めるデモを激化させ、地政学的リスクへの警戒感でNY株安や寄り付き前に発表された8月鉱工業生産が市場予想を下回ったことが嫌気され、寄り付きから売り先行となった。
経済産業省が発表した８月の鉱工業生産指数（2010年＝100、季節調整済み）速報値は、前月比1.5％低い95.5だった。ＱＵＩＣＫが29日時点で集計した民間予想の中央値である0.3％上昇に比べ弱い結果となった。総務省が発表した８月の家計調査も消費増税後の国内景気の鈍化を改めて映した内容で、国内景気の鈍化に警戒が強まった。
あす10月１日には日銀が９月の企業短期経済観測調査（短期）を公表する。
週末には９月の米雇用統計が発表される予定だ。日米の景気を確認する上で市場の注目度は高い。結果を見極めたいとの雰囲気も強く、きょうのところは利益確定売りも出やすかった。
もっとも、日経平均は終盤に下げ渋った。９月期末の株価水準の引き上げを狙った「ドレッシング買い（お化粧買い）」が相場を押し上げたとの見方がある。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も反落し、前日比11.01ポイント安の1326.29で取引を終えた。
東証１部の売買代金は概算で２兆2798億円、売買高は23億3895万株だった。東証１部の値下がり銘柄数は全体の75％超にあたる1378、値上がり銘柄数は357、変わらずは88だった。
東証２部株価指数も反落した。
個別では、主要銘柄が軒並み冴えないなか、中小型株物色でブロードメディ(4347)に短期資金が集中、引き続きクラウドゲーム技術の提供で複数社と協議との報道が材料視される。イデアインター(3140）は今期の大幅な業績拡大見通し好感でストップ高、ＫＴＫ(3035）も前期業績の上振れを好材料視で連日の急伸。
きょう新規上場したホットランドは公募・売り出し価格（公開価格、2110円）を1.7％下回る2074円で初値を付けた。ただ、その後は見直し買いも入り、終値は2180円と、初値を106円（5.1％）上回った。同じくきょう上場したＦＦＲＩは終日買い気配が続き、取引が成立しなかった。
９月の最終売買日で、９月月間では748円（4.9％）と大幅に上昇した。上昇率は2013年11月の８％以来、10カ月ぶりの大きさだった
終値
終値
前日比
日経平均株価
16,173.52
-137.12
日経平均先物
16,140.00
-170
TOPIX
1,326.29
-11.01
TOPIX先物
1,325.00
-13.50
東証2部指数
4,187.85
-17.03
JASDAQ
2,323.27
-15.05
マザーズ
931.21
-20.92
出来高
東証1部
2338950
2279890
東証2部
185550
42884
＜アフターランチ＞
「すりかえ」
以下は今朝のストボのブログ。
↓
嘘・誤魔化し・すり替えというのは市場では行ってはいけないことの原則でしょう。
確かに嘘や誤魔化しというのは滅多に遭遇することのないものです。
ただ、すり替えというには実にスムースにあるような気がします。
例えば「消費税を上げなければ株は上がらない」と多くの市場関係者が言っていたのが昨年夏。
しかし、実際に増税してみて景気指標も悪化し半年も株価が低迷したら、
今度は「消費増税はいかがなものか」。
あるいは０７年以降市場で支配的だった「円安株高論」。
最近では「過度の円安は市場形成に弊害をもたらす可能性」。
知らないうちに巧妙な格好で市場の支配的議論が
正反対の立場に移行することはよくあることです。
例えばいまだ隆盛を誇っている「シェールガス革命」論。
これにも陰りが出てきました。
まずは日曜の日経朝刊で指摘された「中国シェール夢覚めて」。
２０１２年に中国当局は示したシェールガスの生産量は６００〜１０００億立方米。
しかし８月には中国国家エネルギー局長は目標を３００億立方米に引き下げました。
埋蔵地は山間部が多く採掘コストはアメリカの３〜４倍というのが理由ですが、
採掘に大量の水を使うという側面もあったのでしょう。
中国にとっては貴重な水とエネルギーを天秤にかけたら水が勝ったということかも知れません。
昨日になって住友商事は米テキサス州のシェールオイル開発で１７００億円の減損との発表。
春先には伊藤忠が２９０億円、大阪ガスが同金額の２９０億円の損失を出していました。
シェールガスはアメリカ全体を潤すのかも知れませんが、
個別企業にとってはリスク満載の開発。
この論点をなくして「シェールが多くのことを解決する」というのは解せないとことです。
そして今朝の日経の商品欄。
「ＬＮＧ、洋上備蓄拡大。値上がり予測・用船料低迷」の見出し。
期近が期先よりも安いので今買っておいて備蓄して「ＬＮＧ価格の反発をにらむ」というもの。
足元３年ぶの安値水準まで落ち込んだＬＮＧ価格の期先価格が高いのも解せない話ですが、
それはそれで商いの種になるのでしょう。
「世界のＬＮＧ取引量は今後も拡大が見込まれる」とされていますが、
実際はどうなのかというのは未知の世界。
そもそも実需の世界が潤っていないから用船料が低迷しているのに
「冬の需要拡大に期待」なんて甘い観測が通じるのかどうかは結構疑問なところではあります。
商品相場の低迷は世界景気の減速を読んでいるのでしょうか。
あるいは地政学的リスクの低下の裏返しなのでしょうか。
時間の経過とともに結論は出てくるのでしょうが興味深いところです。
ここは巧妙なすりかえで結論が置き換えられないことを願いたいもの。
もっとも・・・。
そんな大それたことよりは、資本金３４億円、純資産１５１億円、長短期借入金２６億円、
ネットキャッシュ７１億円、年初来高値更新中の会社を探すことに
時間を使う方がよほど良さそうですが・・・。
（櫻井）。
＜兜町カタリスト＞
「１０月」
神無月１０月相場。
過去２４年間は１１勝１３敗で１２ヶ月中７位のパフォーマンス。
２日（木）ポイントの日、ＥＣＢ理事会
６日（月）水星逆行開始
８日（水）皆既月食、ポイントの日
１０日（金）ＳＱ
１４日（火）ポイントの日
１５日（水）ＥＣＢ理事会
１９日（日）サンディグ・スプリング彗星が火星に接近
２０日（月）ポイントの日、ブラックマンデーメモリアル（１９８７年）
２４日（金）部分日食、新月、ブラックサースデーメモリアル（１９２９年）
２６日（日）水星順行開始、欧州サマータイム終了
１０月アノマリーは「ＮＹ市場の１０月効果」。
１０月に安値を付けやすいので、１０月に買うと儲かりやすいというもの。
セル・イン・メイの反対みたいなものだが今年はなさげ。
あるいは「Ｔａｘ Ｌｏｓｓ Ｓａｌｅｓ」。
投信の１０月決算を控えての節税目的の売りもあると言われる。
一方、１０月４日（投資の日）が上げの特異日。
だが今年は土曜日。
１６日も上げの特異日。
こちらは木曜なので期待したいし、今年は水曜のＮＹ高、木曜の東京株高になっている。
「１０月終値は翌年の安値」。
昨年は１４３２７円。今年の安値は１３８８５円。
因みに昨年１０月安値は１３７４８円だったからほぼその水準。
今年の隔月のアノマリーでは「３月に下落したら８月は上昇」が該当した。
次は「９月に上昇したら１０月も上昇する」。
そして「１０月に上昇したら翌年２月も上昇する」なのだが・・・。
「魔の月」１０月がやってくる。
因みに９月月足陽線基準は１５４７６円。
これは遥かに上回っている。
＜30日相場展望＞
30日も日経平均株価は反落して始まった。
香港で反中団体が民主化を求めるデモを激化させており、地政学的リスクへの警戒感から前日の米株式市場で主要な株価指数が下落した。この流れを引き継いで東京市場でも売りが先行した。朝方に発表された国内の経済統計が予想を下回る内容だったことも重荷になった。
日経平均株価の予想レンジは１６１５０円−１６３５０円。
経済産業省が３０日発表した８月鉱工業生産は前月比１．５％減だった。市場予想は同０．２％増、前月は同０．４％増。ただ、発表後のドル・円に目立った変化はない。午前８時５１分時点は１ドル＝１０９円３９銭。
総務省が発表した８月の家計調査では、２人以上の世帯の消費支出は物価変動の影響を除いた実質で前年同月比4.7％減少した。
別銘柄で人気が出た銘柄は比較的しっかり。
臨時国会が始まりカジノ法案成立となるか定かではないが、先週辺りからカジノ関連銘柄はジリジリと賑わうようになってきた。
また昨日はいよいよリニア鉄道のトンネル工事が始まることもあり建設株が再度高値を目指す動きもあった。
安倍首相は、地方創生を改造内閣の大きな課題として挙げ、自民党総裁選で一般党員の票を最も多く集め地方でも人気のある石破氏をその重要課題に取り組む閣僚に任命した。組閣当日の閣議では早速地方活性化に取り組む「まち・ひと・しごと創生本部」の設置が決まり、地方創生に向けた動きが期待される。
地方創生関連銘柄、サイネックス (2376)に注目。
NY市場は、香港の民主化デモの拡大もありリスク回避から大きく売られて始まりましたが引けにかけて下げ幅縮小となった。
３０日の主要外国証券経由の注文動向は、６社ベースで、売り１７８０万株、買い１１８０万株で、差し引き６００万株の売り越し。売り越しは２営業日連続。金額（６社ベース）も売り越し。売りセクターに、証券、電機、通信、化学、食品、情報通信、商社、銀行、保険、建設、空運、陸運など。買いセクターに、自動車、銀行、サービス、電機、商社、保険、陸運、薬品、不動産、小売、食品など
<信用取引規制関係＞
●東証、報国鉄株、エスクロＡＪ株、トレイダーズ株の日々公表銘柄指定を解除 29日付。
●東証、セキュアヴェ株、蛇の目株、トミタ電機株を日々公表銘柄に指定 30日から。
●東証、Ｔホライゾン株の信用取引に関する臨時措置を解除 30日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
●日証金、ＥＡＳＹ商品受益証券、アルメディオ株の貸借取引で注意喚起 貸株利用などで。29日付。
●日証金、日清粉Ｇ株、アコーディア株、ティア株、キーコーヒー株、カネ美食品株、ＪＡＬＵＸ株、
ハイブリッド株、ダイショー株、ソフトクリエ株、サニックス株、日ダイナミク株、
日エンター株、ＷＯＷＯＷ株、エステー株、朝日工業株、東特線株、オイレス株、酉島株、
加地テック株、レシップＨＤ株、アトム株、アズワン株、ワタミ株、マルシェ株、コロワイド株、
ＳＨＯ―ＢＩ株、アーク株、ＯＵＧＨＤ株、サンリオ株、モスフード株、ヤオコー株、Ａクリエイト株、
富士急株、西武ＨＤ株、南海電株、名鉄株、山陽電株、共立メンテ株、常磐興株、元気寿司株、グルメ杵屋株、サガミ株、東京デリカ株の貸借取引で注意喚起取り消し 貸借取引の貸株利用などで。29日付。
●日証金、ヤマウラ株、キューブシス株、ハーバー研株、沖電線株、Ｔホライゾン株、ゼンショＨＤ株、木曽路株、サトＲＳ株の貸借取引申込停止措置を解除 30日約定分から。
●日証金、化工機株の貸借取引申込停止措置を解除 30日約定分から。あらためて貸株利用などに関する注意喚起。
●日証金、ハーバー研株、フマキラ株、サトＲＳ株、富士急株、山陽電株の貸借取引にかかる品貸料の最高料率を通常の10倍とする臨時措置を解除 30日申込分から。
●日証金、化工機株の貸借取引にかかる品貸料の最高料率を通常の４倍とする臨時措置を解除 30日申込分から。
◎新規上場＝〔東証２部〕富山銀、転換社債〔東証〕東プレ(2)は10月２日
▽空売り比率＝30.0％（東証、29日）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
日本証券金融 280万株、18億円
▼立合外分売
大光 10月７〜９日に６万株
＜予定＞
■国内(30日)
8月失業率・有効求人倍率・家計調査(8:30)
8月商業販売統計・鉱工業生産(8:50)
8月毎月勤労統計調査(10:30)
8月自動車生産台数(13:00)
2年国債入札
《新規上場》
ホットランド(3196) マザーズに新規上場
ＦＦＲＩ(3692)マザーズに新規上場
《決算発表》
タキヒヨー、スギＨＤ、トライステージ、ソーバル、シベール、きょくと、イーサポート、アダストリアＨ、ハローズ、パレモ、ハニーズ、北の達人、
山下医、ダイヤＤ、テクノアルファ、スター・マイカ、ＪＭＮＣ、ＰＢＩＴＳ、岡山製紙、ニイタカ、日本エンタ、キャリアリンク、ＥＲＩＨＤ、ユニオンツール、ライトオン、西松屋チェ、スター精、宝印刷、さが美、平和堂、キユソー流通、日プロセス
《株主総会》
ノア
■海外（30日)
韓国8月鉱工業生産(8:00)
中国9月HSBC製造業PMI確報値(10:45)
インド準備銀行金融政策決定会合
トルコ8月貿易収支(16:00)
タイ8月国際収支(16:30)
独9月失業率(16:55)
英GDP4-6月期確報値(17:30)
ユーロ圏8月失業率・9月消費者物価速報値(18:00)
南ア8月貿易収支(21:00)
カナダ7月GDP(21:30)
米7月S&Pケース・シラー住宅価格指数(22:00)
米9月シカゴ購買部協会景気指数(22:45)
米9月CB消費者信頼感指数(23:00)
＜29日相場概要＞
29日の日経平均株価は反発した。
終値は前週末比80円78銭高の１万6310円64銭だった。
前週末のNY株高や円安・ドル高の進行を好感した買いが優勢となった。
安倍首相が、きょう召集された衆院本会議で所信表明演説し、経済最優先で政権運営にあたる方針を示すと経済政策発動への期待感から後場終盤にかけて再び持ち直した。
日経平均の上げ幅は朝方から幾度となく100円を超える場面が見られたが、今月25日に付けた年初来高値（１万6374円14銭）の水準には届かなかった。
10月１日に日銀が９月の企業短期経済観測調査（短観）を公表するほか、２日に欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会の開催、３日に９月の米雇用統計の発表を控え、市場に様子見ムードも広がった
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も反発した。前日比5.35高の1337.30。
東証１部の売買代金は概算で１兆7794億円と、今月17日以来、７営業日ぶりに２兆円を下回った。売買高は18億5339万株。東証１部の値上がり銘柄数は1035、値下がり銘柄数は652、変わらずは136だった。
ＫＤＤＩやダイキン、アステラスが上昇。三菱電や富士重、村田製、富士フイルムは年初来高値を更新した。
東証２部株価指数は反発した。終値は前週末比15.90ポイント高の4204.88と、25日以来、２営業日ぶりに年初来高値を更新した。
香港で民主派によるデモが始まり、中心部の交通が麻痺するなど経済活動への影響が懸念されハンセン指数が急落。長期化するようであれば、政治的な混乱からさらにネガティブな状況となることも想定される。
あすに２銘柄の新規株式公開（ＩＰＯ）を控え、９月にＩＰＯした銘柄は換金売りなどに押された。
終値
終値
前日比
日経平均株価
16,310.64
80.78
日経平均先物
16,310.00
40
TOPIX
1,337.30
5.35
TOPIX先物
1,338.50
2.0
東証2部指数
4,204.88
15.9
JASDAQ
2,338.32
-1.26
マザーズ
952.13
-8.29
出来高
東証1部
1853390
1779432
東証2部
195460
50487
＜アフターランチ＞
「シェール」
物足りなさの残る月曜日。
前場の日経平均は７０円高の１６２９９円。
東証１部の売買代金は８５６３億円と減少気味。
３月期末の日経平均は１４８２７円だったのでこの半年で約１５００円の上昇。
無理してお化粧する必要もない。
期待するとすれば権利落ち２日目のゴールドマンの先物買いのアノマリーくらいだろうか。
日曜日経の「地球回覧」。
見出しは「中国シェール夢さめて」となっている。
２０１２年に中国当局が示したシェールガスの生産量は６００〜１０００億立方米。
しかし８月に中国国家エネルギー局長は３００億立方米。
半分以下に目標は引き下げられた。
背景はコストの壁、
中国のシェールガスの埋蔵地は山がちな地域に集中。
採掘コストはアメリカの３〜４倍だという。
そしてシェールガス採掘に使用される大量の水も問題だとされる。
水もエネルギーも不足している中国にとっては、水は貴重な資源でもある。
エネルギーよりも水優先という立場もあるのだろう。
ただこれは中国だけの問題なのだろうか。
アメリカだってこうなる可能性はなくはない筈。
一方でロシアは東シベリアのガス田からの輸出先を中国に限定した。
西シベリアからの輸出もそうなる可能性は大きいという。
逆に言えば・・・。
ロシアからガスを買わざるを得ない中国にとってシェールガスの自国生産は今必要ナシ。
ロシアからの独占的供給を受けざるを得ない中国。
この構図は結構重要な気がするし、主要国の思惑が見え隠れしている。
ウォールストリートの有名なジョーク。
「おのぼりさんの一行が、ニューヨークの金融街を見学しに来た。
そしてウォール街に程近いバッテリーパークへやって来た。
ガイドが停泊中の素晴らしいヨットの数々を指さして言った。
『ご覧ください。
あそこにあるヨットは、みな銀行家やブローカーのものですよ』。
見学者のひとりの田舎者がこう聞いた。
『お客のヨットはどこに？』」
この結果がサブプライムローン問題となったが、このジョークは今でも通用するだろう。
逆に考えれば「あなただけにいい話は絶対に来ない」となる。
◇━━━ カタリスト ━━━◇
インフォテリア（３８５３）・・・動兆
インフォテリアに注目する。
同社はアステリアやハンドブックなどパッケージソフトが中核。
「日本初のソフト」をテーマとした海外展開に期待感。
業績は好調。
春先の株主割当増資の跳ね返りも終焉したと見る。
＜兜町カタリスト＞
「金木犀」
９月中間期末の権利配当落ち分は約９０円。
週末の日経平均株価は１４４円安だったから実質は５０円安程度の動き。
木曜のＮＹダウの２６４ドル安からすれば軽微な下落だった。
塩崎厚労相の「ＧＰＩＦ改革を遅らせるつもりはない」も好感されたとの解釈も聞かれる。
もっとも・・・。
業績上方修正のファナックが２００００万円台に乗せて上場来高値を更新。
日経平均を約３１円押し上げたかファナック効果もあった。
ただ・・・。
東証１部の売買代金は２兆３１４億円と６日連続で２兆円越え。
金曜は下落だったとはいえ、中期上昇基調で売買高増加。
つい８月までは株価下落で売買高増加だったから大きな変化だろう。
夏までは下値での買いを待ち受けている向きが多かったから下落時の売買エネルギー増加。
直近は多少上を買う向きが増えてきたので上昇時も売買エネルギー増加。
裁定買い残は９月メジャーＳＱで減ることなく、３兆６３２５億円まで増加。
かつての限界値６兆円まではまだ約２．５兆円の余裕がある。
注意すべきはＮＹ株の振幅の拡大だろうか。
経験則から行くと、高値圏でのボラの高まりはその後の下落の予兆であったことが多い。
２００ドル下げてヒヤッとしても翌日は２００ドル程度戻して一安心。
しかし、下落幅を上回るほどの上昇幅でなく、結局はダラダラ展開の後の急落。
２０年以上も弱気相場に付き合ってくると、そんな歴史が脳裏にこびりついている。
この払拭こそ新たな展開への期待とするべきだろうか。
あるいは、「そんなの関係ねえ」と東京の独自性に期待するべきだろうか。
「秋の危険シーズン」になると、どうも過去のネガマインドが支配的。
このマインドの払拭こそが必要なのだろう。
先週末。
証券会社の社長を務められた先輩氏からメール。
「兜町の名店『秋葉』が２６日で閉店。良くお世話になりました」。
兜町再開発の影響らしい。
確かに兜町の角の共同ビルの地下のお店にはいかにも株屋さんが集まっていた記憶がある。
変化が進歩になるのか、変化が退潮になるのか。
相場もそうだが、町そのものも分岐点の様相。
「落ち葉で焚火」と見るか、「金木犀の香る季節」と見るか。
秋はいかようにも解釈できるから困るもの。
＜29日相場展望＞
２９日の日経平均株価は反発して始まった
日経平均株価の予想レンジは１６３００円−１６５００円。
４−６月期ＧＤＰ改定値の上方修正を好感して大幅上昇したNY株市場を受けて強含みの展開が予想される。
キヤノンなど電気機器関連やトヨタ、ホンダなどの自動車株といった為替相場の影響を受けやすい輸出関連株の上昇が目立っている。
今月２５日に付けた年初来高値（１万６３７４円１４銭）を目前に、その後はやや伸び悩んでいるが上回る可能性が高い。
今週は９月の日銀企業短期経済観測調査（短観）の発表や欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会の開催、９月の米雇用統計の発表など注目材料が相次ぐ。
週末のＮＹダウは１６７ドル高の１７１１３ドルと反発。
ＮＡＳＤＡＱは４５ポイント高の４５１２ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は１６ポイント高の１９８２ポイント。
ダウ輸送株指数は１００ポイント高の８４８４ポイント。
週間ではＮＹダウは１％、Ｓ＆Ｐ５００は１．４％、ＮＡＳＤＡＱは１．５％下落。
３市場の売買高は約５１億株。
ナイキ、マイククロンテクノロジーなどが上昇。
１０年国債利回りは２.５０％。
ドル円は１０９．２６円。
ＣＭＥ円建ては大証比９５円高の１６３６５円。
ドル建ては大証比１２５ポイント高の１６３９５ポイント。
ＧＤＰ確報値の上方修正を好感。
非公式外資系動向は１５００万株売り／１０１０万株買い。
金額ベースは売り越し。
売りは薬品・銀行・証券・建設・通信・精密・その他金融セクターなど。
買いは小売・保険・ＲＥＩＴ・機械・鉱業・サービス・金属・情報通信セクターなど。
売買交錯は化学・電機・自動車セクターなど。
２２５先物は、みずほ・アムロ・日興・モルスタ・マネが買い越し。
パリバ・ＳＢＩ・三菱・岡三・ドイツ・クレディ・メリル・ニューエッジ・ＧＳが売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物は、みずほ・日興・バークレイズ・大和・ＧＳが買い越し。
パリバ・モルスタ・ＵＢＳ・メリル・クレディが売り越し。
外資系等は、トヨタ（７２０３）、旭ダイヤ（６１４０）、アークランドサカモト（９８４２）、日立ハイテク（８０３６）に注目。
テクニカル的には、ダイセキ環境（１７１２）、高松（１７６２）、新日本建（１８７９）、三晃金（１９７２）、塩水港（２１１２）、ノバレーゼ（２１２８）、デジア（２３２６）、ＮＳＳＯＬ（２３２７）、コア（２３５９）、ＳＢＳ（２３８４）、ハニーズ（２７９２）、神戸物産（３０３８）、きちり（３０８２）、ユニチカ（３１０３）、スターティア（３３９３）、ＳＵＭＣＯ（３４３６）、アミューズ（４３０１）、ダイト（４５７７）、ＣＩＪ（４８２６）、ＪＣＵ（４９７５）、日ヒューム（５２６２）、山谷セキ（５２７３）、ダントー（５３３７）、文化シャ（５９３０）、Ｊマテ（６０５５）、ツガミ（６１０１）、パンチ（６１６５）、日精樹脂（６２９３）、日金銭（６４１８）、蛇の目（６４４５）、ミネベア（６４７９）、アルパイン（６８１６）、ファナック（６９５４）、村田（６９８１）、ユーシン（６９８５）、ニチユ（７１０５）、富士重（７２７０）、橋本総業（７５７０）、日ＭＤＭ（７６００）、ダイトエレ（７６０９）、トップカル（７６４０）、クボテック（７７０９）、マーベラス（７８４４）、東リ（７９７１）、三菱鉛筆（７９７６）、蝶理（８０１４）、極東貿易（８０９３）、カスミ（８１９６）、ＣＦＳ（８２２９）、松屋（８２３７）、イズミ（８２７３）、タカラレ（８８９７）、ＦＪネ（８９３５）、キューソー（９３６９）、スペース（９６２２）、ＣＥＣ（９６９２）、ニトリ（９８４３）が動兆。
＜予定＞
■29(月)
【国内】
秋の臨時国会を召集
《決算発表》
ヒマラヤ、大光、ＷＮＩウェザー、象印、タカキュー、オークワ、しまむら
《株主総会》
ハビタクラフト、サイタＨＤ、インサイト、ＦＵＪＩＫＯＨ、イデアイインタ、グロバル社、ＡＭＢＩＴＩＯＮ、ＭＨグループ
【海外】
ユーロ圏9月消費者信頼感確報値(18:00)
独9月消費者物価速報値(21:00)
米8月個人所得・個人支出(21:30)
米8月中古住宅販売仮契約(23:00)
米9月ダラス連銀製造業活動(23:30)
＜信用取引規制関係＞
■東証、オルアバウト株、長野日無株の日々公表銘柄指定を解除 26日付。
■東証、オービス株の信用取引に臨時措置 委託保証金率を29日売買分から50％以上（うち現金20％以上）とする。日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行30％から50％（同20％）とする。
■東証、富山銀株を制度信用銘柄に選定 10月２日売買分から。日証金も同日約定分から貸借融資銘柄に追加。
◎新規上場＝〔東証１部〕フィード・ワンホールディングス（2060、フィードワン、食品）、東京ＴＹフィナンシャルグループ（7173、東京ＴＹＦＧ、金融・保険）、ＫＡＤＯＫＡＷＡ・ＤＷＡＮＧＯ（9468、角川ドワンゴ、情報・通信）は10月１日
▽空売り比率＝30.2％（東証、26日）
【26日の相場表変更】
▽上場廃止＝〔東１〕協同飼、日配飼、電産コパル電、佐世保、都民銀、八千代銀、乾汽船、ドワンゴ、カドカワ〔東２〕電産リード〔ジャスダック〕丸誠
▽指定変更＝〔東２→東１〕イーストン（商業）
▽整理銘柄に指定＝〔東１・監理〕ローランド
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
ＤＣＭホールディングス 250万株、22億円
▼一単元の株式数変更
日華化学 11月４日付で1000株から100株
＜26日相場概況＞
26日の日経平均株価は大幅反落。
終値は前日比144円28銭安の１万6229円86銭だった。
昨晩の欧米株安や為替市場での円安一服を受けて、直近で上昇が目立っていた主力株を中心に利益確定売り優勢の展開となった。また、本日は配当権利落ち日となり、日経平均を約91円押し下げる要因にも。
日経平均は、塩崎厚生労働相発言「年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）改革を遅らせるつもりはない」を受けて下げ渋る展開が継続。ただ、中東の地政学的リスクを警戒する動きもあり、一段の押し目買いの動きは限定的となっている。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も反落。前日比14.48ポイント安1331.95で引けた。
東証１部の売買代金は概算で２兆314億円。売買高は20億5209万株だった。東証１部の値下がり銘柄数は全体の74％にあたる1341、値上がり銘柄数は374、変わらずは84だった。
ソフトバンクやファストリといった日経平均への影響度が大きい値がさ株の一角が売られた。メガバンク株も下落。
東証２部株価指数は反落した。
終値
日経平均株価
16,229.86
-144.28
日経平均先物
16,270.00
-10
TOPIX
1,331.95
-14.48
TOPIX先物
1,336.50
-1.5
東証2部指数
4,188.98
-6.36
JASDAQ
2,339.58
-3.01
マザーズ
960.42
12.54
出来高
東証1部
2052090
2031420
東証2部
110100
37169
＜兜町カタリスト＞
「罫線」
ふと思うのは、市場はバックミラーに溢れているということ。
相場は過去から現在未来へと向かうものであり、過去は確かに大切なもの。
しかし・・・。
あまりにもバックミラーを重視しすぎて、フロントガラスを見つめる時間が少ない。
バックミラーを見れば過去２５年ロクな相場はない。
逆に言えば４７歳以下の市場関係者は本格的右肩上がりの相場は未体験ゾーンでもある。
当然、相場にたいして自信はないし、「株は買えば損するもの」というのが染み付いている。
あるいは「株は売れば儲かるもの」という発想も支配的でもある。
市場関係者の大半がこの発想でバックミラーを眺め続ければ、相場が明るくはならない。
一方逆に、バックミラーを無視して、フロントライトが照らす場所を見てみるとどうだろう。
前方の危険を予知し、前方の進路を見つける作業。
来た道を振り返っても意味は少ない。
本来はこれから進むべき道を探すのが株式市場。
相場のチグハグさの一部は、このバックミラー重視に起因している。
もっとも・・・。
バックミラーだってサイドミラーだって道が曲がってしまえば何も見えないのだが・・・。
もう一つ思うのは罫線は有効なのかどうかということ。
もともと米相場から登場したローソク足。
洋の東西を問わず、特にネット証券の画面ツールとして登場してから隆盛の時期を迎えた。
「罫線屋、線を引き引き足を出し」なんて過去の遺物。
エンターキー一つで今の罫線はいかようにも変化する。
面白いには、株も為替も商品もすべからくチャートを用いて説明されること。
まるでチャートが神様となって市場を支配しているかのようである。
ビジュアル面では過去の値動きが一目瞭然なのでツールとしては便利なのだろう。
しかし、物の価格というのは背景によってさまざまな筈。
同じくくりの２５日線などで語られることの方が不思議でもある。
もしも罫線万能主義が正しいとしたら・・・。
タマゴの価格も豚肉の価格も株価も同一の基準で動くことになる。
そんなことがあるのだろうか。
タマゴの需給にかかわる気温の変化も企業業績のように罫線は織り込めるのだろうか。
そう考えると罫線万能主義にはどこか錯覚があるような気がする。
単なるグラフに見易さを付加したものが罫線というのならわかる。
勿論、チャートが語りかけてような錯覚にいつも襲われるのも現実だが・・・。
カブケイのコラムで見つけた「恒例ＮＨＫ大河関連」。
昨年は「八重の桜」で福島・京都関連。
今年は「軍師官兵衛」で兵庫・福岡関連。
いずれも意外と健闘した。
来年は「花燃ゆ」で主人公は吉田松陰の妹「文（ふみ）」。
となると長州・山口県と言うのがターゲット。
羅列してみると・・・。
ファーストリテ（９９８４）、トクヤマ（４０４３）、宇部興（４２０８）、
長府（５９４６）、林兼（２２８６）が有名どころ。
あとは秋川農園（１３８０）、エストラスト（３２８０）、アルファクス（３８１４）、チタン工（４０９８）、丸久（８１６７）、山口ＦＧ（８４１８）、原弘産（８８９４）など。
＜26日相場展望＞
26日の日経平均株価は反落している。
ＪＰＸ日経インデックス400と東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）はともに反落している。
売り一巡後は配当再投資の買いも入り下げ幅を縮小している。
日経平均株価の予想レンジは16100円−16400円。
９月末の配当権利落ちに伴う下押し要因を考慮すると、下げ幅は実質90円前後にとどまる。
８時30分に発表になった８月消費者物価指数（ＣＰＩ）による相場への影響は限定的にとどまっている。市場では「このところの日経平均の上昇はピッチが速く、きょうの下げは絶好の買い場とみる投資家も多い」との声が聞かれた。
25日のNY株式相場は大幅下落。相場はこの2カ月の中で、最大の下げとなった。テクノロジー関連株が大幅下落した。中東情勢の懸念も材料となった。ダウ平均は前日比264.26ドル安の16945.80ドルで終了。 NASDAQは前日比88.47ポイント安の4466.75ポイント、S&P500は前営業日比32.31ポイント安の1965.99ポイントで終了。
２６日の主要外国証券経由の注文動向は、６社ベースで、売り１２８０万株、買い１３４０万株で、差し引き６０万株の買い越し。買い越しは２営業日連続。金額（６社ベース）も買い越し。
売りセクターに、証券、商社、銀行、機械、電機、保険、小売、精密、その他金融など。
買いセクターに、電機、機械、建設、紙パ、鉄鋼、保険、薬品、自動車、商社など。
＜予定＞
■国内(26日)
8月消費者物価指数(8:30)
9月末権利落ち日
《決算発表》
ハイデ日高、ＤＣＭ、ミルボン、オプトエレ、ジンズメイト、壱番屋、セキチュー、アオキスーパー、ＮａＩＴＯ
《株主総会》
第一カッター、トラスト・テック、フレンテ、総医研、ウェルネット、あいＨＤ、物語コーポ、グリー、ブレインＰ、リアルコム、ＣＡＮＢＡＳ、フュージョン、インテリＷ、新東、エンビプロＨ、フォトクリエイト、アルバック、鈴木、レーザーテク、ドンキホーテＨ、石山Ｇａｔｅ、アサヒインテック、フルヤ金属、ファーストエスコ、藤久など
■海外（26日)
シンガポール8月鉱工業生産(14:00)
仏9月消費者信頼感(15:45)
米4-6月期GDP確報値(21:30)
メキシコ8月貿易収支(22:00)
米9月ミシガン大学消費者信頼感指数改定値(22:55)
＜信用取引規制関係＞
■東証、ＩＴメディア株、ブロメディア株、日エンター株、ソディック株、横田製株、ウインテスト株、古河池株、ＰＳＳ株の日々公表銘柄指定を解除 25日付。
■東証、エルミック株の信用取引に関する臨時措置を解除 26日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
■東証、リボミック株を制度信用銘柄に選定 26日売買分から。
日証金も同日約定分から貸借融資銘柄に追加。
■東証、ローランド株の制度信用銘柄および貸借銘柄の選定取り消し 26日付。
日証金も同日付で貸借銘柄の選定取り消し。
■東証、トリケミカル株、ウィズ株の信用取引に臨時措置 委託保証金率を26日売買分から50％以上（うち現金20％以上）とする。
日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行30％から50％（同20％）とする。
◎新規上場＝〔東証マザーズ〕ホットランド（3196、商業）、ＦＦＲＩ（3692、情報・通信）は30日
▽指定変更＝〔東証２部〕フォーバルは10月２日から１部
▽整理銘柄に指定＝〔東証１部〕ローランドは25日（上場廃止は10月27日）
▽空売り比率＝29.6％（東証、25日）
【25日の相場表変更】
▽新規上場＝〔東証マザーズ〕リボミック（化学）、転換社債〔東〕じもとＨＤ(1)
▽指定変更＝〔東証マザーズ→東２〕アイフィス（その他製造）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
群馬銀行 1000万株、70億円
エスライン 20万株、4960万円
▼一単元の株式数変更
三社電機製作所 11月１日付で1000株から100株
＜25日相場概況＞
25日の東京株式市場で日経平均株価は反発した。終値は前日比206円69銭高の１万6374円14銭と、きょうの高値で取引を終えた。19日以来、３営業日ぶりに年初来高値を更新した。
良好な外部環境に9月末配当取り狙いの買いも加わって力強い相場となった。大引けにかけては株価指数先物に配当分の再投資（推定で1200億円〜1400億円程度）に伴う買いが入ったとの見方もあり、高値引けの要因になったようだ。
目先の相場については強気の見方が聞かれる。年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）は株式などリスク資産への配分比率を高める方向で、９〜10月にも新たな資産構成割合を公表する見通しだ。日経平均は当面、堅調に推移する可能性が高い。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は反発し、前日比20.25ポイント高の1346.43。
19日以来、３営業日ぶりに年初来高値を更新した。上昇率は日経平均を上回っており、配当取り目的の買いなどが幅広い銘柄に入った格好だ。た。
東証１部の売買代金は概算で２兆3317億円、売買高は23億7969万株だった。東証１部の値上がり銘柄数は1483、値下がり銘柄数は265、変わらずは83だった。
個別株では、トヨタやマツダなど、自動車株に年初来高値が相次いだ。菱地所など不動産株が軒並み高い、ファストリやファナックといった値がさ株もしっかり
東証２部株価指数は反発し、２営業日ぶりに年初来高値を更新した。
明日は権利落ち日を迎えるが、日経平均の予想配当落ち分は90円台前半とされている。権利落ち日に配当落ち分を埋め戻して上昇すると、その後の相場が堅調になるとのアノマリーもあるため、相場の先行きを占う一日となりそうだ。
終値
日経平均株価
16,374.14
206.69
日経平均先物
16,280.00
180
TOPIX
1,346.43
20.25
TOPIX先物
1,338.00
19.5
東証2部指数
4,195.34
10.75
JASDAQ
2,342.59
1.98
マザーズ
947.88
4.75
出来高
東証1部
2379690
2331734
東証2部
142460
39935
＜アフターランチ＞
「さて明日は？」
多くのアノマリーの中で最近目についたのは「ＮＹ株の曜日のアノマリー」。
特に「火曜日のＮＹ株高」。
金融緩和でＦＲＢが買い入れた資産の払い込みは月曜日に金融機関に着金。
火曜日にその資金の一部が株式市場に入るからという解釈。
もっともらしく面白い説である。
因みに・・・。
今年の曜日別のパフォーマンスでは火曜日がプラス０．１９％でトップ。
２位が水曜のプラス０．１１％、３位が月曜のプラス０．０１％。
木曜はマイナス０．０９％、金曜はマイナス０．０１％。
勝率でいくと、水曜がトップで勝率６４．９％、火曜６２．２％。
月曜（５５．９％）、木曜（５２．６％）、金曜（５１．４％）となっている。
金融緩和によるＦＲＢの資産買い入れが消えた時のアノマリはどうなるのだろう。
興味津々である。
日経平均で今年の安値を追ってみると・・・。
２月５日１３９９５円、４月１４日１３８８５円、５月２１日１３９６４円。
その後は８月１１日１４９７３円。
５月までは１４０００円割れが反発レベル、８月からは１５０００円割れが反発レベル。
直近は１６０００円割れが反発レベルに移行した格好。
売り方の視点で見てみると、２月安値の期日は８月５日に通過。
４月安値の期日は１０月１１日でまもなくやってくる。
５月２１日の期日は１１月２１日。
株価上昇時は安値で売った売り方期日での踏み期待。
株価下落時は高値で買った買い方の期日の投げ期待。
オセロゲームの白と黒のような格好である。
ところで、４月１４日安値から９月１９日高値までの日経５００採用銘柄。
一番上昇したのはクラリオン（６７９６）で１６５％の上昇。
以下エプソン（６７２４）９２％、戸田建（１８６０）６８％、
ミネベア（６４７９）６７％、航空電子（６８０７）６１％、ＳＵＭＣＯ（３４３６）６１％、
清水建（１８０３）６１％、アルプス（６７７０）５９％、日ぺ（４６１２）５８％、
カシオ（５７％）。
逆に下落したのはアルバック（６７２８）２７％、ドワンゴ（３７１５）、
ワコム（６７２７）２３％、グリー（３６３２）、ＤｅＮＡ（２４３２）２０％、
アンリツ（６７５４）１９％、ラウンドワン（４６８０）１７％、
セガサミー（６４６０）１４％、日揮（１９６３）１３％、ユニチカ（３１０３）１２％。
少々は６０〜１６０％、下落は１２〜２７％。
これでは売り方も辛い相場であったことが良くわかる。
受け渡しベースの中間期末。
権利配当取りの動きと配当の再投資。
ＴＯＰＩＸ連動の資産を２０兆円とした資産では先物で１４２０億円分。
枚数にして約１１０００枚の買い観測となっている。
因みにＴＯＰＩＸの配当落ち分は約９．５ポイント。
日経平均の配当落ち分は約９３円とされている。
ここ数日のつまらない経験則。
権利落ち日は野村・ＧＳがＴＯＰＩＸ買い。
翌日は大和のＴＯＰＩＸ買い。
され明日は？というところ。
＜注目の稼足銘柄＞
<アンジェス ＭＧ (4563) 東証マザーズ
子宮頸部前がん病変治療ワクチン(CIN治療ワクチン)の 研究者主導臨床試験結果が判明
〜 国際医学専門誌に掲載 〜
当社の開発プロジェクトである、子宮頸部前がん病変治療ワクチン（CIN治療ワクチン）について、
東京大学医学部産科婦人科学の川名敬准教授は、東京大学医学部附属病院で実施された研究者主導臨床試験※の成果を報告し、
ワクチン領域で権威ある医学専門誌Vaccineへの掲載が決定し、オンライン上で公開される。
【2014_08_28】
＜兜町カタリスト＞
「豊かさ」
壮大な演出の劇が開幕した印象なのは地球温暖化対策。
米国と中国が積極的に枠組を作るという国連での方向転換。
京都議定書など何処吹く風だったこの両国の変身は何を示しているのだろうか。
原発問題などで発言力の低下した日本から表面上の主導権を奪うような動き。
たぶん裏側にはシェールガスを持て余したアメリカの事情があるのかも知れない。
世界は、過去から現在まで所詮エネルギーで動いているもの。
しかし、二酸化炭素が本当に地球温暖化の元凶なのかどうかの検証がないままの政治的策動。
不可解ではある。
米国や中国に「我慢」という哲学」が通じるのかどうか。
演じる者の真剣さが問われる課題でもある。
東京株式市場は１６０００円台キープ。
東証１部の売買代金は２兆２２３０億円で４日連続で２兆円を越えた。
特別な対策など必要なく、株価が上昇すれば売買エネルギーも拡大する。
出来高不足を嘆いた夏はもう去ったという印象。
戻りのＮＹ株は反発の動き。
新たな好材料があった訳ではなく自立反発。
過去最高値圏での頑強な展開を継続している。
株高が多くの悪材料を消してくれることを体感的に知っているＮＹ市場。
その経験則を信じられない東京市場。
この対比が彼我の差に他ならない。
もっとも・・・。
ようやくかつてのドンキホーテチックな相場見通しも聞かれるようになった。
「小泉政権時の２００７年７月９日の高値が１８２６１円。
ここを上回れば・・・。
日経平均構成銘柄３０銘柄入れ替え前日の２０００年４月１２日の２０８３３円が視野。
さらにここを抜ければ・・・。
バブル崩壊後の戻り高値でもあった９６年高値２２６６６円。
そしてここを越えれば一気に８９年１２月の３８９１５円」。
夢は広がるものではある。
日経の元旦の見出しは「空恐ろしさから豊かさへ」。
残り３ヶ月はこの「豊かさ」の時間帯と読みたいところ。
ところで・・・。
株や不動産の価格が上昇してきた時に生じるのはひとつは歓喜であることは間違いない。
しかし一方で生じるのは嫉妬と羨望でもある。
要は、価格の上昇とインフレは、格差を拡大するということ。
富む者は更に富が増え、貧者は何も変わらない。
価格が上昇しないデフレが心地良かった傷の舐めあい世界からの脱却の副産物でもある。
昭和バブルの時代にも散見された出来事。
あるいは小泉・竹中時代にも登場した出来事。
もし今度アベノミクスがそんな世界に遭遇したら、手綱捌きは難しい。
音響と映像のヒビノ（２４６９）が業績の上方修正を発表した。
９月中間期で売上高８５．５億円（前回予想比０．６％増）、
営業利益７．１億円（同４２％増）、純利益４．５億円（同６０．７％）の見通し。
コメントは「足元では企業の設備投資が活性化しており、
コンサート・イベント関連市場も依然として活況が続いていることから、
計画を上回って推移しています。
さらに、電波法改正による『特定ラジオマイク（ワイヤレスマイクロホン等）の
新周波数帯域への移行に伴う買い替え需要』の発生も当社グループにとって
追い風となっており、売上高及び利益にプラスの影響を及ぼしています」。
今３月期通期営業利益予想は従来の１１．４億円から１２億円に増額修正。
市場予想は１１．４億円だった。
＜25日相場展望＞
２５日の日経平均株価は反発スタート。
日経平均株価の予想レンジは１６１５０円−１６３５０円。
寄り付き直後に一時、１万６３３４円９９銭と、１９日終値で付けた年初来高値（１万６３２１円１７銭）を上回った。
外国為替市場では円売り・ドル買いが進んでおり、輸出関連株を中心に業績改善を期待した買いが入っている。
本日は９月期配当の権利付最終売買日となるため、配当取りの買いが相場を押し上げるだろう。
日銀が２５日公表した８月の企業向けサービス価格指数は前年比３．５％上昇、前月比では０．２％低下した。前月比でのマイナスは１月以来、７カ月ぶり。
消費税を除くベースでは０．８％上昇、前月比では０．２％低下した。
昨日のＮＹダウは１５４ドル高の１７２１０ドルと３日ぶりの反発。
ＮＡＳＤＡＱは４６ポイント高の４５４４ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は１５ポイント高いの１９９８ポイントと４日ぶりの反発。
ダウ輸送株指数は５８ポイント高の８５０３ポイント。
ヘルスケア関連とバイオセクターが上昇。
３市場の売買高は約５６億株。
１０年国債利回りは２.５６％。
ドル円は１０９．０２円。
ＣＭＥ円建ては大証比１６０円高の１６２６０円。
ドル建ては大証比１９５ポイント高の１６２９５ポイント。
非公式外資系動向は１５９０万株売り／１７５０万株買い。
金額ベースは買い越し。
売りはガス・証券・陸運・電力・通信セクターなど。
買いは銀行・サービス・通信・非鉄・薬品・不動産セクターなど。
売買交錯は食品・化学・電機・保険・機械・情報通信セクターなど。
２２５先物はＧＳ・ニューエッジ・クレディ・ＪＰ・野村が買い越し。
モルスタ・ＵＢＳ・みずほ・三菱・ドイツが売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物は野村・ＪＰ・クレディ・ニューエッジ・ドイツ・みずほが買い越し。
三菱・大和・ＧＳ・モルスタが売り越し。
外資系等は、Ｊディスプレイ（６７４０）、日立ハイテク（８０３６）、ＳＵＭＣＯ（３４３６）、野村不（３２３１）に注目。
テクニカル的には、ミライト（１４１７）、一パン（２２１５）、総合警備（２３３１）、コア（２３５９）、アイロム（２３７２）、三越（３０９９）、ミタチ（３３２１）、アオキ（３３９８）、ゼオン（４２０５）、アミューズ（４３０１）、ＴＡＣ（４３１９）、ＡＤＥＫＡ（４４０１）、ハリマ（４４１０）、ダイト（４５７７）、サカタインク（４６３３）、ヒューチャー（４７２２）、ユシロ（５０１３）、ＢＢカス（５０１５）、ダントー（５３３７）、平河（５８２１）、パンチ（６１６５）、やまびこ（６２５０）日金銭（６４１８）、オーイズミ（６４２８）、蛇（６４４５）、ホーチキ（６７４５）、ＴＤＫ（６７６２）、シスメックス（６８６９）、サイゼリア（７５８１）、ハイディ（７６１１）、新光商事（８１４１）、ケーズ（８２８２）、東和銀（８５５８）、アニコム（８７１５）、ＮＥＣキャピ（８７９３）、タカラレ（８８９７）、サンヨーハウ（８９０４）、トランコム（９０５８）、キューソー（９３６９）が動兆。
＜予定＞
■国内(25日)
8月企業向けサービス価格指数(8:50)
《決算発表》
ニトリＨＤ
《株式分割》※権利取最終日
ハーモニック、日進工具、扶桑化学、サイバリンクス、イーグランド、メドピア、東京デリカ、福井コンピ、アインファーマシ、ＪＡＬ、ユニチャーム、キトー、帝国電機、オイレス工、三浦工、ＪＣＵ、ＧＭＯＰＧ、ベリサーブ、アルフレッサＨＤ、ティア、キューブシス、日清粉Ｇ、丸和運輸、扶桑電通、ニチリン、ＢＲＨＤ
《株主総会》
ホーブ、ショーボンド、日工営、比較．ｃｏｍ、アルペン、トラストＨＤ、ボルテージ、アイスタイル、ＤＬＥ、アバント、ペプチド、環境管理、構造計画、ＴＯＷ、Ｄガレージ、チャームケア、北川精機、協立電機、アクモス、アイオデータ、ＰＳＳ、エリアクエスト、穴吹興産、社宅Ｓなど
《新規上場》
リボミック
《イベント》
「ツーリズム EXPOジャパン」(東京ビッグサイト、〜28日)
一般市民参加型スポーツ大会「ザ・コーポレートゲームズ東京2014」が日本初開催(〜28日)
■海外（25日)
北朝鮮最高人民会議
台湾中銀政策金利発表(17:00)
トルコ中銀金融政策決定会合(20:00)
ブラジル8月失業率(21:00)
米8月耐久財受注(21:30)
米9月マークイットサービス業PMI速報値(22:45)
米7年国債入札
《決算発表》
ナイキ
＜信用取引規制関係＞
■東証、構造計画、エルナー株を日々公表銘柄に指定 25日から。
■東証、イチケン、ドーン、ストリーム、アイサンテク株の日々公表銘柄指定を解除 24日付。
■東証、メディアＧＬ株の信用取引に関する臨時措置を解除 25日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
■東証、ｅｎｉｓｈ、日本電計株の信用取引に関する臨時措置 委託保証金率を25日売買分から50％以上（うち現金20％以上）とする。
日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行30％から50％（うち現金20％）とする。
■東証、ジェネパ株を制度信用銘柄に選定 25日売買分から。
日証金も同日約定分から貸借融資銘柄に、30日から貸借担保金代用有価証券適格銘柄に追加。
■日証金、ヤマウラ、キューブシス、ハーバー研、ゼンショＨＤ、木曽路、サトＲＳ株の貸借取引で申込停止措置 制度信用取引の新規売りおよび買いの現引きに伴う申し込みで。弁済繰り延べ期限が来た買いの現引きは除く。25日約定分から。
▽指定変更＝〔東証２部〕薬王堂は１部〔東証マザーズ〕ＣＥＨＤは１部、インターアクは２部、10月１日
▽監理銘柄に指定＝〔ジャスダック〕スターバクスは24日
▽空売り比率＝29.8％（東証、24日）
【24日の相場表変更】
▽新規上場＝〔東証マザーズ〕ジェネレーションパス（ジェネパ、商業）
▽指定変更＝〔東２→東１〕クイック（サービス）、〔ジャスダック→東２〕アイレップ、アビスト（サービス）
▽監理銘柄に指定＝〔ジャスダック〕スターバクス
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
ユーシン 150万株、10億円
▼立合外分売
アウトソーシング 25日に1580円で30万株
▼一単元の株式数変更
共和電業 11月１日付で1000株から100株
＜24日相場概況＞
24日の日経平均株価は続落した。
終値は、38円45銭安い１万6167円45銭。
ソフトバンクが3％超の下落率を記録。日経平均を約34円押し下げた。
一方、ファナックやファストリなどには買いが入り、両銘柄で日経平均を約23円押し上げた。
東証1部の売買代金は2兆2230億円と4営業日連続で2兆円を突破。
売買高は21億6405万株。東証１部の値下がり銘柄数は936、値上がり銘柄数は741、変わらずは154だった。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は続落した。終値は、1,326.18Pで4.70P安。
個別で買いが入ったところでは、臨時国会の開会を前に地方創生などのテーマ物色から福田組を始めとした建設株が人気化。イオンが完全子会社化することで検討に入ったとの報道でダイエーが急騰。
LINEが年内の上場を見送ると伝わったことでエイチームやアドウェイズといった関連銘柄が値を崩した。
９月末の配当権利付き売買の最終日を25日に控え、下値では個人投資家や機関投資家による配当取りを狙った買いが入った。
終日小安い水準で推移したものの、市場では「押し目買い意欲の強さが目立った」との評価が多く聞かれた。
「年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）の運用改革が明らかになる10月上旬までは底堅い展開が続き、１万6500円を目指す」との見方もあった。
東証２部株価指数は３営業日ぶりに反落した。
きょう新規上場したジェネパは公募・売り出し価格（公開価格、1200円）の2.2倍にあたる初値2630円を付けた。ただその後は利益確定売りに押され、終値は制限値幅の下限（ストップ安水準）である初値比500円安の2130円だった。
終値
日経平均
16,167.45
-38.45
日経平均先物
16,100.00
-60
TOPIX
1,326.18
-4.7
TOPIX先物
1,318.50
-7
東証2部指数
4,184.59
-0.63
JASDAQ
2,340.61
-15.64
マザーズ
943.13
-18.6
出来高
東証1部
2164050
2223050
東証2部
111840
45020
＜アフターランチ＞
「デモーニッシュ」
秋のＮＹでの「ＧＰＩＦ改革発言」を捉えての下げ渋り。
１００円以上下落していた日経平均株価は小幅安での展開。
１６２００円に近づいた。
「日経平均株価は４０００円もある」なんて論調の時に大幅安などある可能性は少ない。
多少気にかかるのはファナックの上場来高値更新。
上場来高値を更新すると株価はお休みというアノマリー。
今回は消えて欲しいところ。
もっとも・・・。
アメリカはシリア空爆への動き。
軍事路線からの撤退を続けてきた米オバマ政権も、とうとう武器弾薬の在庫一層に走り出した。
本来は悲しむべきことであることだし、地政学的リスクは高い。
しかし・・・。
叱責を受けるかも知れないが、過去の例からは軍事的行動は米景気の制御弁でもあった。
不動産バブル→イラク戦争。
ＩＴバブル失速→アフガン・イラク侵攻。
そして武器弾薬在庫を一掃してからは、再度究極の不動産バブル。
その行き着いた末がリーマンショック。
ここで不良債権在庫を一掃して今の株価は過去最高値。
しかし、不良債権も落ち着き、金融機関と当局も和解の姿勢。
となると、次の選択肢は当然軍事侵攻というシナリオは読めなくはない。
どんない嫌戦モードが高まろうと、軍事的強気姿勢を見せる背景はココにありそうな気がする。
ネオコンなん言葉は民主党オバマ政権の６年で忘れかけてはいたものの、消えてはいない筈。
このデモーニッシュなサイクルは結構重要あるような気がする。
日経平均の２５日線は１５７０４円で３．１９％のプラスカイ離。
週末は４．６％まで上昇した。
７５日線は１５４１６円で５．１２％のプラスカイ離。
２００日線は１５０９６円で７．３４５％のプラスカイ離。
そこそこいい水準まで来た。
課題は２００日線の１０％越えだろうか。
計算上は１６６０５円でまだ相当上に位置している。
多分ココを越えれば拍車とか加速というイメージになるのだろう。
常識的には４〜５％のプラスカイ離が第１次限界水準。
そこにとどまっているうちは面白くない相場。
しかしワープすれば風景は変わる筈。
昨年５月２３日はプラス４７％のカイ離だったことは記憶に新しいところ。
因みに日経平均採用銘柄の今期予想ＰＥＲは１５．７１倍。
前期基準ＰＥＲは１５．８０倍。
つまり今期のＥＰＳはほとんど増えていない。
しかし自社株買いに上方修正が続けば、当然増加していく筈。
だから株価は上昇継続している。
日経平均採用銘柄のＥＰＳは依然として１０３０円レベル。
これは半年以上変わっていない。
中間決算の発表とともにこれは増えてくるとすれば・・・。
１０％増益でＥＰＳは１１３３円。
ＰＥＲ１５倍で１７０００円。
ＰＥＲ１６倍で１８１２８円。
２０％増益でＥＰＳは１３５９円。
ＰＥＲ１５倍で２０３８５円。
ＰＥＲ１６倍で２１７４４円。
計算だけは誰でも出来るのだが・・・。
少なくとも株式益回りは６％台、長期国債利回りは０．５％台。
どこかでこのアンバランスの修復は行われるに違いない。
というか、これら単純なシナリオであれば外国人投資家も理解可能だろう。
９月メジャーＳＱ値は１５９１５．９８円。
こちらは遥か下にあるし、ＳＱ後は４勝２敗。
悪くはない。
松井証券の信用評価損率速報。
売り方マイナス１１．９２9％。
今年のワーストは１月１０日のマイナス１５．３７％。
今年のベストは５月２１日のマイナス４．８７％。
買い方マイナス５．０２％。
今年のワーストは２月４日のマイナス１６．１８％。
今年のベストは１月８日のマイナス１．７６％。
どちらも現在はやや中途半端な水準に位置している。
もっとも極地に行けば反転と言うセオリーから行けば心地よいのかも知れない。
一目均衡の雲は９月２９日に白くねじれ。
しかし「勝手雲」は白いままの上昇雲。
雲に触れない上昇気流が欲しいところ。
＜兜町カタリスト＞
「お人よし」
「自社株買い高水準」というのが火曜日経の見出し。
上期の自社株買いは１．８５兆円。
０８年度上期以来６年ぶりの高水準となった。
当時は株価下落への歯止めとしての自社株買い。
今回は利益還元強化やＲＯＥ向上が理由。
全く違うのだが、今キャッシュを使うのは自社株買いがふさわしいのかどうか。
自社の株価の先行きに対する自信の裏返しとも読めないことはない。
しかし、自社株買いは資本市場の論理でしかない。
自社株を買ったところで株価は発展するかも知れない。
しかし数値は別にして企業そのものが決して成長しない。
新たな事業への投資とかＭ＆Ａなどを忘れた経営でいいのかどうか。
経営者はすべからく財務指標の虜でいいのかどうか。
市場至上主義に毒されたアナリスト的経営がいいのかどうか。
微妙なところ。
一方で、外国人は日本国債を８月に２兆円買い越したという。
こちらは２０１１年５月以来の高水準。
０．５％の国債を好んで買う外国人。
決してお人よしである訳ではなかろう。
安全性の重視なんて所詮お題目にしか聞こえない。
国債を買う外国人の心が、いずれ円高であるのなら救われるのだが・・・。
因みに外国人投資家が保有する日本国債は３５兆円。
一歩で日銀が保有する日本株は７兆円。
日銀は債券からエクイティ、外国人は相変わらずボンド尊重主義。
どちらが正しいのかは時間が決めてくれるのだろう。
新聞の書籍広告を見ていたら・・・。
「日経平均４０００円」なんて活字が表れていた。
陰の際ではないものの、こういう見出しは相場が長続きする印とも思える。
指数は新高値。
タイミングとしては良いのだろう。
指数が新高値をとったのが先週末。
どんなに早くても本が出来るのは２ヶ月先。
ということは年末には株本が書店に並ぶのだろうか。
安倍首相がＡＯＫＨＤの会長とニューオータニで面談したのは９月１９日の夜。
同席したのが思想家さんというのが、解釈の難しさだろうか。
昨日の日経では「ＡＯＫＩ、エンタメ事業営業益５０億円」の記事。
複合型カフェ「快活ＣＬＵＢ」とカラオケ「コートダジュール」。
エンタメと言っても複合型カフェが中核。
これが日本の未来とどうつながるのかなかなか理解できない。
日曜の夜にパレスホテルのラウンジバーで夫人らと過ごした２時間の方がわかりやすい。
《兜町ポエム》
「晴レルヤ」
突然偶然、それとも必然
値動きは気づかぬうちに
予想通り行かない模様
そんな時こそ微笑みを
ポツリポツリと兜町
変わっていけば
傘はなくとも雨空に響くよ
どんな株でも愛している
顔を上げてごらん材料が照らす
塩漬け河もお宝へと変わる
株式市場は雨のち晴レルヤ
何があっても相場にいるよ
皆で待っていたい登る株価を
涙の河も新値へと帰る
相場の行方は雨のち晴レルヤ
＜24日相場展望＞
２４日の日経平均株価は続落して始まった。
日経平均株価の予想レンジは１５９５０円−１６１００円。
米軍などによるシリア領内の空爆などを背景に、前日の欧米株式相場が軒並み下げたことを嫌気した売りが優勢。
市場では「東京市場の休場中に米株が続落しておりこの程度の下げは自然な流れ。きょうは１万6050円程度までの下げはありそう」との声があった。
日経平均は心理的節目である１６０００円を維持できるかが焦点となりそうだ。
目立った買い材料はないものの、9月末の配当権利付き売買の最終日（25日）までは、押し目で権利取りを狙った買いが入るとみられるため、下値不安はそれほど大きくない。個別では、好業績銘柄に注目。
昨日のＮＹダウは１１６ドル安の１７０５５ドルと続落。
ＮＡＳＤＡＱは１９ポイント安の４５０８ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は１１ポイント安の１９８２ポイントと３日続落。
ダウ輸送株指数は６９ポイント安の８４４５ポイント。
ユーロ圏ＰＭＩの昨年６月水準への低下を嫌気との解釈。
１０年国債利回りは２.５２％。
ドル円は１０８．８６円。
ＣＭＥ円建ては大証比１２５円安の１６０３５円。
ドル建ては大証比９５ポイント安の１６０６５ポイント。
非公式外資系動向は、１４１０万株売り／１０５０万株買い。
金額ベースは売り越し。
売りはガス・証券・陸運・電力・通信セクターなど。
買いは銀行・サービス・通信・非鉄・薬品・不動産セクターなど。
売買交錯は食品・化学・電機・保険・機械・情報通信セクターなど。
２２５先物はアムロ・ドイツ・ＧＳ・メリルが買い越し。
モルスタ・みずほ・シティ・バークレイズ・ＵＢＳ・日興・ソジェンが売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物はモルスタ・みずほ・バークレイズ・パリバ・ＧＳが買い越し。
ドイツ・ＪＰ・野村・ＵＢＳが売り越し。
外資系等はＫＤＤＩ（９４３３）、三井住友トラスト（８３０９）、アズビル（６８４５）に注目。
テクニカル的には、ミライト（１４１７）、ヤマウラ（１７８０）、一パン（２２１５）、デジア（２３２６）、ＳＢＳ（２３８４）、エディオン（２７３０）、きちり（３０８２）、三越（３０９９）、ＵＫＣ（３１５６）、アオキ（３３９８）、バイリン（３５１４）、エムアップ（３６６１）、ＧＭＯぺ（３７６９）、デイカ（４０２７）、ＥＰＳ（４２８２）、アミューズ（４３０１）、サイバネット（４３１２）、日医工（４５４１）、ＪＣＲ（４５５２）、東和薬（４５５３）、ダイト（４５７７）、サカタインクス（４６３３）、ユシロ（５０１３）、共英製鋼（５４４０）、Ｊマテ（６０５５）、アイダエンジ（６１１８）、パンチ（６１６５）、やまびこ（６２５０）、日精（６２８４）、新東工（６３３９）、北越工（６３６４）、蛇（６４４５）、日精工（６４７１）、不二越（６４７４）、ＴＨＫ（６４８１）、イーグル（６４８６）、日新電（６６４１）、ホーチキ（６７４５）、ヨコオ（６８００）、古野（６８１４）、リオン（６８２３）、共栄（６９７３）、佐世保（７００７）、重工（７０１１）、川重（７０１２）、ＩＨＩ（７０１３）、名村（７０１４）、日野（７２０５）、ＭＭＣ（７２１１）、ＮＯＫ（７２４０）、富士重（７２７０）、ヤマ発（７２７２）、ドンキ（７５３２）、サイゼ（７５８１）、ハイディ（７６１１）、壱番屋（７６３０）、サンリオ（８１３６）、Ｈ２Ｏ（８２４２）、りそな（８３０８）、群銀（８３３４）、清水銀（８３６４）、アニコム（８７１５）、海上（８７６６）、ダイビル（８８０６）、リロ（８８７６）、東祥（８９２０）、キューソ（９３６９）、丹青社（９７４３）、王将（９９３６）が動兆。
＜信用取引規制関係＞
■東証、コンベヤ株の信用取引に関する臨時措置を解除 24日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
■東証、アビックス株を日々公表銘柄に指定 24日から。
■東証、ユーグレナ株、ＡＳＢ機械株を貸借銘柄に選定 30日売買分から。日証金も同日約定分から貸借銘柄に追加。
▽空売り比率＝31.1％（東証、22日）
■国内(24日)
8月コンビニエンスストア売上高(16:00)
《決算発表》
キリン堂ＨＤ
《銘柄異動》
アイレップ、クイック
《株主総会》
タウンニュース、ＩＰＳ、渋谷工
《新規上場》
ジェネレーションパス(3195)マザーズ上場
■海外（24日)
独9月Ifo景況感指数(17:00)
ブラジル8月経常収支(22:30)
米8月新築住宅販売件数(23:00)
米5年国債入札
休場：南アフリカ
◇━━━ カタリスト ━━━◇
ヒビノ（２４６９）・・・動兆
ヒビノに注目する。
同社はコンサート等の映像・音響装置が中核。
五輪関連、カジノ関連としても注目。
今期業績に期待感。
＜22日相場概況＞
22日の日経平均株価は３営業日ぶりに反落した。
終値は前週末比115円27銭安の１万6205円90銭だった。
前週末に年初来高値を更新し、終値で2007年11月２日以来およそ６年10カ月ぶりの高値を付けたため、短期的な過熱感が意識されて利益確定売りが優勢となった。
ソフトバンクやファストリといった値がさ株に売りが出たことで日経平均は100円超の下げ幅となったが、メガバンクや自動車株の一角には買いが入っており、騰落銘柄数は値上がり優勢でTOPIXはわずかながらの下落にとどまった。実勢としては底堅い相場といえる。
個別では、武田や新日鉄住金、ＮＥＣ、大和など、各業種の主力銘柄の中には逆行高となる銘柄が目立った。
東証がイーストン (9995）を26日付で市場1部に指定替えすると発表したことが買い材料。TOPIX連動型ファンドの組み入れ需要を見越した先回り的な買いに加え、知名度の高まりや株式流動性の向上を期待する買いが向かった。
ロックオン(3690)やリアルワールド(3691)、ＡＭＢＩＴＩＯＮ(3300)など、直近IPO銘柄が軒並み大幅下落となった。また、ミクシィ(2121)やサイバーダイン(7779)など、主力株もさえない動きとなった。一方、ＡＤＷＡＹＳ(2489)やＵＢＩＣ(2158)、じげん(3679)、大泉製(6618)などが逆行高となった。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は３営業日ぶりに反落し、前週末比1.03ポイント安の1330.88だった。
東証１部の売買代金は概算で２兆682億円と３営業日連続で上回った。売買高は19億5179万株だった。東証１部の値下がり銘柄数は923、値上がり銘柄数は768、変わらずは139だった。
東証２部株価指数は続伸した。エルミックが上昇した。
明日は祝日で休場となるが、海外市場では中国9月HSBC製造業PMI速報値が注目される。米株市場の動向と併せて、祝日明けの東京市場に影響を与えそうだ。また、本日も配当利回りの高い銘柄に買いが入っていたことで、9月の権利取狙いの物色が指摘されていたが、25日が権利取最終日となることから、24日からはその流れが一段と強まる可能性があるだろう。
終値
日経平均株価
16,205.90
-115.27
日経平均先物
16,160.00
-60.00
TOPIX
1,330.88
-1.03
TOPIX先物
1,325.50
-1.00
東証2部指数
4,185.22
12.62
JASDAQ
2,356.25
13.23
マザーズ
961.73
-1.17
出来高
東証1部
1951790
2068224
東証2部
97590
33281
＜兜町カタリスト＞
「粋には」
マーケットは「粋」と「野暮」が対立する場所でもある。
江戸の粋を落語などで見てみると・・・。
例えば「火焔太鼓」。
「商人というものは、儲ける時に儲けておかんと今度は損ができん」。
あるいは「商人は損をする時もあるから儲けられる時に儲けておけ」。
粋に憧れつつもどうもこの心理は難しいもの。
イケイケドンドンの「粋」。
鈍重に構えてなかなか動かず文句ばかり言っているのは「野暮」とでも言うのだろうか。
ところで江戸の粋の仕草というのがいろいろある。
「七三の道」。
自分が歩くのは道の３割にして残りの７割は人のために空けておくこと。
これを相場で実現しようとすると難しい。
「ロクを利かす」。
第六感を磨くことは相場にも通じる。
「打てば響く」。
気配りをして即行動する機敏さは相場にも求められる。
加齢とともに響かなくなるのが怖いところ。
「時泥棒」。
むしろ相場に時間を奪われているような気もするが・・・。
「こぶし腰浮かせ」。
乗り合い船などで後から来る人のためにこぶし一つ分腰を浮かせて席に座ること。
相場で言えば「頭と尻尾はくれてやれ」だろうか。
「陽に生きる」。
相場で「陽」だと報われることは少なかったが・・・。
「ムクドリ」。
大群で押し寄せ暫くするとどこかへ消えるのがムクドリ。
昨今では「イナゴ」とも言われる。
「お心肥やし」。
自分の心も常に豊かに思いやること。
これも相場では報われることが少ない。
「束の間つきあい」。
塩漬け以外は皆これだろう。
「肩引き、傘かしげ」。
これを相場で実行すると負けてしまいそう。
こう見てくると相場で「粋」に振舞うとどうしても浅葱裏の「野暮」には叶わないような印象。
たぶん・・・。
マーケットで重要なのはさまざまな「雑音」を取り除く作業。
瑣末な雑音に耳を傾けるから「夜明けの行灯（冷静になる）」になれない。
幕末１８６０年の小栗忠順らの一行がブロードウェイを馬車で行進。
そのときに詩人ホイットマンが作ったとされる「ブロードウェイの華麗な行列」。
「西の海を越え
はるかなる日本からアメリカに渡ってきた
顔は日焼けし
刀を日本さした礼儀正しき使節よ
幌もない馬車上に身をゆだね
帽子も被らずに堂々と
この日マンハッタンの街をゆく」。
東京株式市場もこれくらいの誇りを持ちたいもの。
＜22日相場展望＞
22日の日経平均株価は３営業日ぶりに反落スタート。
日経平均株価の予想レンジは16100円−16300円。
東証１部の騰落レシオ（25日移動平均）は19日に、「買われすぎ」とされる120％に迫る119％を付けているため、投資家の様子見姿勢が強まっている面もある。
しかし、円安基調に伴い輸出関連企業の業績上方修正への期待が高まっていることもあり、下値では押し目買いが根強く入る可能性がある。
経済指標では、8月全国スーパー売上高、8月全国コンビニエンスストア売上高などの発表がある。
19日のNY株式相場はまちまち。景気先行指標総合指数は0.2％上昇、7カ月連続でプラスとなった。アリババ株はニューヨークで上昇し、株価が急騰となった。NYダウは前日比13.75ドル高の17279.74ドルで終了した。 NASDAQは前営業日比13.64ポイント安の4579.79ポイント。
２２日の主要外国証券経由の注文動向は、６社ベースで、売り１０００万株、買い１２８０万株で、差し引き２８０万株の買い越し。買い越しは３営業日連続。金額も買い越し。
売りセクターに、銀行、自動車、金属、損保、電機、証券、保険、精密、情報通信、陸運、化学など。買いセクターに、電機、機械、商社、銀行、ゴムなど。
＜予定＞
■22(月)
【国内】
8月コンビニエンスストア売上高(16:00)
《決算発表》
あさひ
《株主総会》
ビ花壇、ドライルーブ
【海外】
台湾8月失業率(9:30)
台湾8月輸出受注(17:00)
米8月シカゴ連銀全米活動指数(21:30)
メキシコ8月失業率(22:00)
ユーロ圏8月消費者信頼感(23:00)
米8月中古住宅販売件数(23:00)
＜信用取引規制関係＞
■東証、アテクト株、多摩川ＨＤ株、ＶＲ法人投資証券の日々公表銘柄指定を解除 19日付。
■東証、エスクロＡＪ株の信用取引に関する臨時措置を解除 22日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
■東証、オービス株、ウィズ株を日々公表銘柄に指定 22日から。
■東証、アンビション株を制度信用銘柄に選定 22日売買分から。
日証金も同日約定分から貸借融資銘柄に、26日から貸借担保金代用有価証券適格銘柄に追加。
◎新規上場＝〔東証マザーズ〕リボミック（4591、リボミック、化学）、転換社債〔東証〕じもとＨＤ(1)は25日
▽指定変更＝〔東証２部〕イーストンは26日から１部
▽空売り比率＝28.9％（東証、19日）
【19日の相場表変更】
▽新規上場＝〔東証マザーズ〕ＡＭＢＩＴＩＯＮ（アンビション、不動産）
▽指定変更＝〔東２→東１〕アグロカネシ（化学）〔東証マザーズ→東１〕ネクステージ（商業）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
岩井コスモホールディングス 80万株、９億2640万円
▼一単元の株式数変更
クニミネ工業 11月４日付で1000株から100株
＜19日相場概要＞ ＜19日相場展望＞ ＜18日相場概要＞
18日の日経平均株価は大幅に反発した。
終値は前日比178円90銭高の１万6067円57銭だった。１月８日以来、約８カ月ぶりに１万6000円台を回復した。外国為替市場で円相場が一時１ドル＝108円80銭近辺と前日の夕方時点に比べ大きく円安が進み、自動車を中心とした輸出関連株に採算改善を期待した買いが入った。アジアの主要な株価指数が軒並み上昇したのも追い風になり、日経平均は一時１万6106円まで上昇した。
年初来高値の１万6121円を上回るには至らなかった。日本時間18日午後に予定される英北部スコットランドの英国からの独立の是非を問う住民投票を控え、様子見姿勢を強める投資家も多かった。
ＴＯＰＩＸは反発し、終値は前日比12.95ポイント高の1317.91だった。12日以来、６日ぶりに年初来高値を更新した。
東証１部の売買代金は２兆3822億円だった。８月８日と９月12日の特別清算指数（ＳＱ）算出日を除けば、６月20日以来、およそ３カ月ぶりの高水準だった。
売買高は22億5644万株。東証１部の値上がり銘柄数は1290、値下がり銘柄数は423、変わらずは115だった。
自動車株が堅調。ファストリやソフトバンクといった値がさ株にも買いが入ったほか、野村など金融株も高い。「モンスターストライク」を北米と韓国でリリースすると発表したミクシィは後場急騰。赤字拡大と上場来初の無配転落のソニーは大幅安。
個別で買いが入ったところでは、株主優待制度の一部変更で配当と株主優待を併せた利回りが6％超となったヤマウラなどが人気化。
東証２部株価指数は続落した
終値
日経平均株価指数
16,067.57
178.9
日経平均先物
16,000.00
200
TOPIX
1,317.91
12.95
TOPIX先物
1,310.00
13.5
東証2部指数
4,160.64
-8.44
JASDAQ
2,319.76
-9.78
マザーズ
961.16
7.7
出来高
東証1部
2256440
2382276
東証2部
138230
46408
＜アフターランチ＞
ターバイ、カバコー」
大和のレポートは「世界初のｉＰＳ細胞を用いた移植実施」。
まずは今後の臨床計画。
２０１５〜１６年：血小板、パーキンソン病（京大）、心不全（阪大）
１６年〜１７年：角膜（阪大）
１７年〜１８年：脊椎損傷（慶大）、網膜色素変性（理研）、糖尿病（東大）
１９年〜２０年：白血病（東大）、肝臓病（横浜市大）、筋ジストロフィー
２２年〜：腎臓病
因みに今回の加齢黄斑変性の細胞医薬品。
ヘリオス（未上場）と大日住友（４５０６）が承認申請の予定。
このヘリオスには新日本科（２３９５）、ニコン（７７３１）、テラ（２１９１）が出資。
そしてテラはｉＰＳ細胞を用いたガン免疫細胞療法の開発を進める方向。
また富士フィルム（４９０１）は京大と共同でアルツハイマー型認知症の治療薬開発を進行。
味（２８０１）は京大と組んで細胞移植に適した新たなｉＰＳ細胞の培地を開発。
日産化（４０２１）も京大と組んでｉＰＳ細胞のコストを１０分んの１にする大量培養を開発。
「１０月６日に発表されるノーベル医学生理学賞の有力候補に複数の日本人」とあるが・・・。
ところで「ターバイ」とか「カバコー」という言葉が市場にはある。
一体どこの言葉と思うほどだが、言われて見ればそんなに難しくはない。
「ターバイ」は「ターゲットバイイング」。
将来株価が下がれば購入したいと考えている株式がある場合に取る戦略。
購入希望価格を権利行使価格とするプットオプションを売却すると・・・。
株価が権利行使価格を下回って権利行使日を迎えた場合は、
買い方から権利行使を受けることになり、権利行使価格でその株式を手に入れることができる。
権利行使価格を上回って権利行使日を迎えた場合。
たとえ下回っていた時期があったとしても、買い方から権利行使が行われない、
だから株式を手に入れることはできない。
ただ最初に受け取ったオプション料は手元に残る。
難しくいえば・・。
オプションの投資戦略の一つ。
原資産価格より低い行使価格（アウト・オブ・ザ・マネー）の
プットオプションを売る（ショートプット）戦略。
日本では債券オプション市場で金融機関等が多用する戦略の１つ。
これは「ここまで下がったので買いました」という言い訳が通じるからかも知れない。
あるいは「せこく稼ぐボントレの面目躍如」かも。
一方で「カバコー」。
これは「カバードコール」の略語。
株式を保有しながら、その株式を対象とするコールオプションを売却する取引手法。
オプションの売却によるオプション料を得ることで配当以上の収益獲得を狙う取引。
満期日に株価が権利行使価格を下回っていれば、
株式を手元に残したままオプション料が収入になる。。
満期日に株価が権利行使価格を上回っていた場合には、
オプション料収入に加え権利行使価格での株式の売却収入がある。
どちらも魅力的に映る理論的には理想的な手法。
市場の先行きに対して強気ならカバコー、弱気ならターバイとなろうか。
＜兜町カタリスト＞
「関係ねえ？」
寄り付きから１６０００円台回復。
ようやく来たかという印象。
長かった９ヶ月だった。
昨日の大引け直後。
ソニーが業績の下方修正と１９５８年の上場来初の無配転落を発表。
「またかよ、ソニー」とか「崩れた成長戦略」などの声を受けて先物市場は一段安の展開。
しかし、一夜明けてＮＹダウは最高値を更新。
為替は１０８円台でＣＭＥ円建ては１５９８０円での戻り。
９月の権利配当落ち分約８０円を加味すれば１６０００円台。
「ソニーの無配なんて関係ねえ」と平然としていられるのかどうかだが・・・。
いずれにしても、ＦＯＭＣにしろ、スコットランドの住民投票にしろ「関係ねえ」ではあった。
一方で、セブン＆アイの３〜８月期連結営業利益は前期比２％増の１６７０億円との観測記事。
上半期としては２年連続での最高益更新。
「消費増税や天気不順に寄るスーパーの苦戦をコンビニの好調で補った」との解釈。
既存店売上高は２５カ月連続で前年同期比プラス。
コーヒーだけが売れているようではなさそうである。
官房長官は沖縄へ、首相へ福島へと忙しい日程。
その合間の昨日１７時３９分〜１８時１６分の間、安倍首相は浜田内閣参与と意見交換。
小さな記事は「足元の景気動向では消費税率の再引き上げの判断をしづらいとの考えで一致」。
７〜９月以降の経済情勢を見るべきとの認識も一致した。
安倍首相のコメントは「供給を伸ばさないと経済成長が実現しない。
第１の矢（金融政策）から第３の矢（成長戦略）に移す時期がきている」との方向。
日銀は１年もの国債をマイナス金利で買い入れ。
麻生財務相は「法人減税の見返りは賃上げ」との雄たけび。
ただし以下には見えないフリの気配。。
日商会頭は「今より円高に進む方が心地よいことは間違いない」。
経済同友会代表幹事、
「おおむね１００円〜１０５円の範囲内であれば、なんとか経済成長継続可能」。
そして中国人民銀行は約８.７５兆円の資金供給。
あぶなっかしい中国も腰を上げたことを好感するのだろうか。
昨夜の銀座ケネディハウスでヒビノ（２４６９）のＩＲセッション。
完全満席だった。
いつもは加山雄三さんがお座りになる席に座らせていただいた。
生臭い話では「保守的過ぎる予想数字だが当社の傾向としては固めの数字しか出していない。
出ている数字はコミット。
見通しが悪い訳ではない」と日比野社長の心強いコメント。
「現場に密着した徹底したプロ意識が多くのアーティストからの支持を得ている。
調べたことはないが、当社はたぶん世界一のレベル」。
ここに五輪やカジノが加われば鬼に金棒の印象。
因みに証券コード「２４６９」を「富士ロック」と読み替えたところ・・・。
会場からは「西向く」の声。
これを合わせてこれからは「西向く富士ロック」とした。
＜18日の相場展望＞
１８日の日経平均株価は反発し、１６０００円を上回って推移している。
１６０００円台に乗せるのは、取引時間中として１月９日以来、約８カ月ぶり。
日経平均株価の予想レンジは、１５９００円−１６１００円。
米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が将来の政策金利の引き上げを急いでいないとの見方が浮上し、買い安心感につながり米株価が上昇。米長期金利の上昇から為替市場ではドル高が進み、1ドル＝108円台まで円安となったことで、ADの日本株は、ほぼ全面高の状況だった。
投資家は不思議と株価が上がってくると株を買いたくなる。
まして現状多くのマーケット関係者、ここは売りだと語る。
しかし不思議なのがそのマーケット関係者が売りだと語っていたにも関わらず突然「買いだ！」と言っている。一貫性のないマーケット関係者。
日経平均寄与度の銘柄が動いている感じ、好業績銘柄群であまり動いていない銘柄に注目。
寄り前に発表された、財務省が発表した８月の貿易収支は、９４８５億円の赤字だった。
市場予想は１兆２８９億円の赤字、前月は９６２１億円の赤字。
今日から21日にかけて東京ゲームショウが開催されるため、ゲーム関連株への関心が高まりそうだ。
昨日のＮＹダウは２４ドル高の１７１５６ドルと３日続伸で最高値を更新。
ＮＡＳＤＡＱは９ポイント高の４５６２ポイントと続伸。
Ｓ＆Ｐ５００は２ポイント高の２００１ポイントと続伸。
ダウ輸送株指数は８１ポイント高の８６５２ポイント。
３市場の売買高は約６０億株。
ＦＯＭＣが「相当期間のゼロ金利維持」で通過したことを好感。
所詮、ことば遊びのＮＹ株という印象。
化学のデュポン、電子決済のネットエレメントが上昇。
１０年国債利回りは２．６２％。
ドル円は１０８．３４円。
ＣＭＥ円建ては大証比１８０円高の１５９８０円。
ドル建ては大証比２２０ポイント高の１６０２０ポイント。
非公式外資系動向は、１１３０万株売り／１１４０万株買い。
金額ベースは買い越し。
売りは金属・通信・建設・薬品・化学・電機・小売・その他製品 セクターなど。
買いは鉄鋼・電力・機械・ガス・建設・石油・食品・金属・ガラス・サービスセクターなど。
売買交錯は精密・商社・自動車・銀行・情報通信セクターなど。
２２５先物は、アムロ・ＵＢＳ・クレディ・ＪＰ・ＧＳ・シティが売り越し。
日興・マネ・ドイツ・ソジェン・ＨＳＢＣ・モルスタ・野村が売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物はソジェン・ＵＢＳ・アムロ・メリル・パリバが買い越し。
日興・ＧＳ・大和・野村・三菱・みずほが売り越し。
外資系等は、カルビー（２２２９）、キーエンス（６８６１）、旭化成（３４０７）、
テルモ（４５４３）に注目。
テクニカル的には、東鉄工（１８１２）、西部電（１９３７）、クックパッド（２１９３）、オプト（２３８９）、神戸物産（３０３８）、トリドール（３３９７）、アオキ（３３９８）、ＳＵＭＣＯ（３４３６）、ｅｎｉｓｈ（３６６７）、コムチュア（３８４４）、アミューズ（４３０１）、ＮＲＩ（４３０７）、ソースネ（４３４４）、クレヅコ（４６７４）、ソフバンテク（４７２６）、ペガサス（６２６２）、ＪＵＫＩ（６４４０）、蛇の目（６４４５）、大豊工（６４７０）、ナカヨ（６７１５）、東光（６８０１）、アイコム（６８２０）、図研（６９４７）、ＴＢＫ（７２７７）、リズム（７７６９）、ユニシス（８０５６）、明和（８１０３）、ＮＳＤ（９７５９）、ダイセキ（９７９３）、アークランド（９８４２）、イエロハ（９８８２）が動兆。
＜信用取引規制関係＞
■東証、イメージワン株、モルフォ株、日エンター株、ソディック株、横田製株、ＰＳＳ株の信用取引に関する臨時措置を解除 18日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
■東証、クルーズ株、ゼニス羽田株の日々公表銘柄指定を解除 17日付。
■指定変更＝〔ジャスダック〕アビストは24日から２部
△商号変更＝〔東証１部〕日本ペイントは日本ペイントホールディングス（日本ペＨＤ）、東海ゴム工業は住友理工、大日本スクリーン製造はＳＣＲＥＥＮホールディングス（スクリン）、東京デリカはサックスバー ホールディングス（サックスバー）、マネースクウェア・ジャパンはマネースクウェアＨＤ（Ｍ２ＨＤ）、三井倉庫は三井倉庫ホールディングス（三井倉ＨＤ）、イヌイ倉庫は乾汽船、ファルコＳＤホールディングスはファルコホールディングス（ファルコＨＤ）
〔東証２部〕西日本システム建設はＳＹＳＫＥＮ、グローベルスはプロスペクト
〔東証マザーズ〕ネットプライスドットコムはＢＥＥＮＯＳ、ドリームバイザー・ホールディングスはウェルス・マネジメント（ウェルス）、地盤ネットは地盤ネットホールディングス（地盤ＨＤ）
〔ジャスダック〕新和内航海運はＮＳユナイテッド内航海運（ＮＳＵ内航）、10月１日
△空売り比率＝29.7％（東証、17日）
【17日の相場表変更】
△新規上場＝〔東証マザーズ〕ロックオン（情報・通信）
▲自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
エディオン 800万株、50億円
アデランス 210万株、30億円
日本精蝋 165万株、４億2240万円
▲立合外分売
アウトソーシング 25〜26日に30万株
＜予定＞
■国内(18日)
8月貿易収支(8:50)
8月工作機械受注確報値(15:00)
黒田日銀総裁が全国証券大会で挨拶
《決算発表》
ケネディクスレジ、クスリのアオキ
《株主総会》
一正蒲、ジョイ本田、ＣＩＪ、キングジム
《新規上場》
リアルワールド（3691）
《イベント》
「東京ゲームショウ 2014」(幕張メッセ、〜21日)
■海外（18日)
中国8月主要70都市住宅価格
NZ4-6月期GDP(7:45)
スコットランドで英国からの独立の是非を問う住民投票実施
英8月小売売上高(17:30)
マレーシア中銀政策金利発表(19:00)
南ア中銀政策金利発表
ノルウェー中銀政策金利発表
米8月住宅着工件数(21:30)
米9月フィラデルフィア連銀製造業景況感指数(23:00)
米10年インフレ連動国債入札
ご参考「観光立国ニッポン」関連銘柄の紹介
アベノミクス成長戦略「観光立国ニッポン」では、日本が持つ観光資源などのポテンシャルを活かして、訪日外国人数は12年の835万人を13年に1,000万人、30年には3,000万人超え、そして訪日外国人消費額については、12年の1兆860億円を13年にやく1兆3,000億円、30年には4兆7000億円にまで増やすという目標が掲げられています。
２０１４年６月１１日発表
一般社団法人 日本経済団体連合会 高いレベルの観光立国実現に向けた提言でも
安倍総理は、2014年１月の観光立国推進閣僚会議において、「2020年に向けて訪日外国人旅行者2000万人という高みを目指す」との強い意欲を示すとともに、各閣僚に対して外国人旅行者に不便な規制や障害を徹底的に洗い出し、できることは速やかに実施に移していくとともに、2013年６月に策定した「観光立国実現に向けたアクション・プログラム」を改定し、政府一丸となって観光立国を加速するよう指示している。
訪日外国人旅行者2000万人達成は決して容易ではないが、関係者の尽力もあり、2020年オリンピック・パラリンピックの招致成功のみならず、円高の緩和による訪日旅行の割安感の浸透、ユネスコにおける富士山の世界遺産登録、和食の無形文化遺産登録と世界的な和食ブーム、アジアでの旅行需要の急増といった多くの外国人旅行者を呼び込む環境が整いつつある。
わが国はこうした好機を最大限活用し、わが国に注目が集まる2020年を１つのステップとして、「質」・「量」ともに高いレベルの観光立国を官・民、国・地方一体となって、段階的かつ着実に実現すべきである。
そのためには、多様化する消費者のニーズに合わせて、日本の多様な魅力を発信し、多くの外国人に日本を体験してもらう必要がある。
加えて、訪日旅行の満足度を高めてファンとリピーターを増やし、日本観光のブランドを確立することで、訪日旅行の持続的成長を図る必要がある。外国人にとって魅力的な訪日旅行は、国内旅行の魅力向上にもつながろう。
観光は今後も大きな成長が見込まれる産業である。
オリンピック・パラリンピックを契機に東京の魅力と先進性をアピールするとともに、地方にも観光に出かけてもらう仕組みを作り、季節の変化や地域の多様性をうまく活かせば、東京のみならず、地方の活性化や震災被災地の復興、ひいては国全体の成長につながることが期待される。
●「観光立国ニッポン」関連銘柄 EIMEI.TV調べ
訪日外国人数の増加で国内消費への波及効果が期待され、旅行代理店、交通機関、宿泊関連だけでなく、リゾート・テーマパーク関連、免税店・土産店、百貨店・家電量販店などへの恩恵も大きいだろう。高度な医療技術を活用した「医療ツーリズム」の本格化も期待されるだろう。
観光情報・プラン、宿泊予約、旅行スケジュール管理、目的地の天候情報、自動音声翻訳サービスなどで、訪日外国人にも対応したアプリケーション開発も一段と活発化するだろう。富士山関連として、登山・サイクリング・アウトドア・スポーツ用品などにも恩恵がありそうだ。
■交通
東武鉄道(９００１)、東京急行電鉄(９００５)、京浜急行電鉄(９００６)、小田急電鉄(９００７)、京王電鉄(９００８)、京成電鉄(９００９)、富士急行(９０１０)、東日本旅客鉄道（ＪＲ東日本）(９０２０)、西日本旅客鉄道（ＪＲ西日本）(９０２１)、東海旅客鉄道（ＪＲ東海）(９０２２)、西武ホールディングス（９０２４）、西日本鉄道(９０３１)、近畿日本鉄道(９０４１)、阪急阪神ホールディングス(９０４２)、南海電気鉄道(９０４４)、京阪電気鉄道(９０４５)、名古屋鉄道(９０４８)、日本航空(９２０１)、ＡＮＡホールディングス（９２０２）、スカイマーク(９２０４)、スターフライヤー(９２０６)など
■観光・旅行・ホテル関連
カカクコム(２３７１)、一休(２４５０)、オールアバウト(２４５４)、比較．ｃｏｍ(２４７７)、ヤフー(４６８９)、楽天(４７５５)、ニッコウトラベル(９３７３)、ユーラシア旅行社(９３７６)、エイチ・アイ・エス(９６０３)、ＫＮＴ−ＣＴホールディングス(９７２６)など
■ホテル・リゾート・テーマパーク・遊園地・ゴルフ場・スキー場・芸能・エンタテインメント関連
アコーディア・ゴルフ(２１３１)、ＰＧＭホールディングス(２４６６)、ゴルフダイジェスト・オンライン(３３１９)、オリエンタルランド(４６６１)、リゾートトラスト(４６８１)、リゾートソリューション(５２６１)、サンリオ(８１３６)、共立メンテナンス(９６１６)、グリーンランドリゾート(９６５６)、歌舞伎座(９６６１)、よみうりランド(９６７１)、常磐興産(９６７５)、東京ドーム(９６８１)、鴨川グランドホテル(９６９５)、東京會舘(９７０１)、帝国ホテル(９７０８)、ロイヤルホテル(９７１３)、ホテルニューグランド(９７２０)、藤田観光(９７２２)、京都ホテル(９７２３)、ジャパン・ホテル・リート投資法人(８９８５)、星野リゾート・リート投資法人（３２８７）など
■広告・イベント・地図・検索・サービス関連
博報堂ＤＹホールディングス(２４３３)、共同ピーアール(２４３６)、プラップジャパン(２４４９)、駅探(３６４６)、ヒト・コミュニケーションズ(３６５４)、ジョルダン(３７１０)、マクロミル(３７３０)、電通(４３２４)、インテージ(４３２６)、ウェザーニューズ(４８２５)、ゼンリン(９４７４)、昭文社(９４７５)、アサツーディ・ケイ(９７４７)など
■百貨店・免税店・土産店・和食店関連
寿スピリッツ（２２２２）、ＪＡＬＵＸ（２７２９）、Ｊ．フロントリテイリング(３０８６)、三越伊勢丹ホールディングス(３０９９)、うかい(７６２１)、ラオックス(８２０２)、高島屋(８２３３)、日本空港ビルデング(９７０６)など
■通信、ＷｉＦｉ、通信関連
ＡＳＪ（２３５１）、フルスピード（２１５９）、ビックカメラ（３０４８）、エキサイト（３７５４）、ＩＩＪ（３７７４）、フリービット（３８４３）、ユビテック（６６６２）、プラネックスホールディング（６７８４）、ウェブクルー（８７６７）、ワイヤレスゲート（９４１９）、日本通信（９４２４）、ＮＴＴドコモ（９４３７）、ソフトバンク（９９８４）
上記銘柄群でピックアップしている銘柄があります。是非、EIMEI．TVの稼足銘柄を参照して下さい。 ＜1７日の相場概況＞
17日の日経平均株価は小幅続落。
終値は前日比22円86銭安い１万5888円67銭だった。
今晩の米FOMCの結果公表のほか、18日にはスコットランドで英国からの独立の是非を問う住民投票が実施されることから、次第にリスクオフのムードが広がった。日経平均は小幅安にとどまった。
市場では「短期的な日柄調整で、投資家心理は冷えてはいない」との声が聞かれた。
日経平均の５日移動平均が25日移動平均を約２％上回る水準になっていることから、テクニカル指標面でも過熱感が意識されたといい、幅広い銘柄に売りが優勢になった。
個別では、ミクシィ(2121)やユーグレナ(2931)、ＤＭＰ(3652)などが堅調だった。また、イグニス(3689)やアクロディア(3823)、総医研(2385)が大幅高。その他、本日上場したロックオン(3690)は初値が付かない程の人気化となった。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も続落し前日比5.90ポイント安の1304.96だった。
東証１部の売買代金は概算で１兆8056億円と２兆円を４営業日ぶりに下回った。
売買高は18億9667万株だった。東証１部の値下がり銘柄数は全体の65％にあたる1199、値上がり銘柄数は491、変わらずは138だった。
東証２部株価指数は４営業日ぶりに反落した。
終値
日経平均株価指数
15,888.67
-22.86
日経平均先物
15,800.00
-60
TOPIX
1,304.96
-5.9
TOPIX先物
1,296.50
-6.5
東証2部指数
4,169.08
-2.35
JASDAQ
2,329.54
6.58
マザーズ
953.46
1.08
出来高
東証1部
1896670
1805649
東証2部
133400
48744
＜アフターランチ＞
「超低金利」
米投資雑誌バロンズの今週号から興味深い見解。
↓
次に相場に日が当たるのは１１月かも知れない。
ウォール街の天気予報によると、それまでは投資家が金利上昇に対する懸念を強めるために
季節的に曇りか雨になりそうだ。
今の株式市場では良いニュースは悪いニュースとして捉えられる。
米国景気の好転はＦＲＢに予想よりも速いテンポで利上げを促すと市場が考えている。
つまり米国の経済成長への喜びと金利上昇への不安との「綱引き」。
その移行の具合が短期的に市場の動向を左右している。
いずれにしてもその金利の引き上げは来年夏以降なのだろうが・・・。
もう一つの指摘。
↓
世界の中央銀行には無限の超低金利資金という緩和剤がある。
因みに世界中の１４億人が実質（インフレ調整済み）マイナス金利を経験した。
世界の株式市場の時価総額の８１％がゼロ金利政策に支えられている。
すべての政府発行債の４５％で利回りが１％を下回っている。
大量の強い酒が加えられたパンチボウルを心行くまで楽しんできた株式市場。
重要なのはパンチボウルが片付けられるタイミング。
「ラストコール」がいつなのかのヒントを市場は欲しがっている。
さまざまな不安をかき消してくれるのが超低金利資金だ。
【稼足銘柄】上場企業ＩＲサイト ─櫻井英明の会社に行ってみた─
↓
株式会社 京写（６８３７）は、京都に本社を置く。
「片面プリント基板」の世界トップメーカー。
１９５９年に京友禅の捺染用スクリー
ン型の製造・販売会社として発足。
その技術を活かして１９６７年にプリント配線板の製造開発に着手。
以来今日まで着実に成長を続けてきた。
２０１４年３月期をスタートに、
２０１６年３月期に売上高２００億円、
営業利益率６．０％を確保する中期経営計画を推進中。
児嶋一登社長は、「国内は最高の状況。
「好調な業績については自動車関連分野とＬＥＤ照明等の環境関連商品」と言う。
ＥＩＭＥＩ．ＴＶの櫻井英明が近況をインタビュー。
動画をご覧ください。
＜兜町カタリスト＞
「夜明けの幽霊」
「目にはさやかに見えねども」はＮＹ３市場の売買高の急増。
昨日は約６１億株まで拡大した。
８月半ばには３０億株台まで落ち込んでいたから約２倍への増加。
週末のＳＱを控えての売買増加という見方も出来ようが、それでもプラス展開での増加。
悪くはない。
もっとも、東証１部の売買代金も８月には１兆円台前半まで低下。
そこから考えれば約２倍水準まで拡大してきた。
売買エネルギーが増加して上値を追うという教科書的な動きが出始めたと解釈したいところ。
永田町では国会が２９日開幕予定。
主軸は「地方」と「女性」というのが日経の見出し。
どう考えても地方のインフラ整備が中核になる。
そしてコンクリートだけが脚光を浴びるのではなく、人も課題。
「コンクリートからヒトへ」の政策は失敗に終わったが、今度は「コンクリートも人も」。
うまく行って欲しいもの。
加えれば、カジノ・リゾート法案も検討課題。
そろそろと動き始めるのだろうか。
マンション販売低調の傍らで明るいのはオフィス需要。
三菱地所は丸の内のビル賃料の改定を推進。
５〜１０％の引き上げで今後３年で営業利益を５０億円程度増加させる方向との報道。
三井不動産も賃料引上げの方向。
丸の内と日本橋が上がれば、それは他所にも波及するに違いない。
背景は当然ながらオフィス需要の増加。
そしてそれを支えているのが企業業績の好調。
コムチュアは日本郵政の大型案件受注や金融機関向けシステム構築などから営業益最高。
アークランドは純利益が最高益。
ポーラはＥＰＳを毎年２５％ずつ増加の方針。
ポジの順回転が始まってきた印象。
もっとも・・・。
昨日のように少し弱みを見せるとすかさずカラ売り比率は３０．３％まで上昇。
早く貸し株を返済して手仕舞った方が良いのかも知れないが・・・。
結局ＦＯＭＣもスコットランドの住民投票も通過してしまえば過去のもの。
その先のＧ２０でのメガバンク自己資本比率上昇でもネガ材料にするのだろうか。
「餅のない汁粉」（餡汁ばかり＝案じるばかり）では
夜明けの幽霊（いつの間にか立ち消え）にしかならない。
＜1７日の相場展望＞
１７日の日経平均株価は反発でスタート。
日経平均株価の予想レンジは１５８００円−１６０５０円。
ＦＯＭＣで早期利上げ観測が後退したことから、海外からのリスクマネー流入が継続するとの期待が高まり、強含みの推移が想定される。
日経平均は直近高値（１５９８４円）や心理的節目である１６０００円回復が意識される。
NY株高や円安基調を好感して、トヨタのほかマツダなど主力の輸出関連株の一角が堅調。ファストリやファナック、ＫＤＤＩなど値がさ株も買われている。ＪＦＥや武田、ＮＴＴが上昇。
東証マザーズ市場に広告の効果測定システムや電子商取引（ＥＣ）関連のソフトウエアの企画・開発を手掛けるロックオン（３６９０）が新規上場する。
昨日のＮＹダウは１００ドル高の１７１３１ドルと続伸。
ＮＡＳＤＡＱは３３ポイント高の４５５２ポイントと３日ぶりの反発。
Ｓ＆Ｐ５００は１４ポイント高の１９９８ポイントと反発。
ダウ輸送株指数は４８ポイント高の８５７０ポイント。
３市場の売買高は約６１億株と拡大。
ＦＯＭＣでの金利引き上げ観測への楽観論からの上昇との解釈。
ヘルスケアセクターが堅調。
ＲＥＩＴのグリムチャー・リアルティ・トラストが３０％近く上昇。
一方、電力のアトランティック・パワーが３０％超の下落。
１０年国債利回りは２．５９％。
ドル円は１０７．１２円。
ＣＭＥ１２月限円建ては大証比５０円高の１５９１０円。
ドル建ては大証比９０ポイント高の１５９５０ポイント。
非公式外資系動向は、１２３０万株売り／７６０万株買い。
金額ベースは売り越し。
売りは陸運・金属・自動車・建設・精密・薬品・小売セクターなど。
買いはその他金融・情報通信・サービス・鉄鋼・保険・化学セクターなど。
売買交錯は電機・機械・銀行・商社セクターなど。
２２５先物は、クレディ・ＪＰ・パリバ・三菱・ニューエッジが買い越し。
メリル・ＧＳ・ドイツが売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物はアムロ・ＧＳ・ソジェン・メリル・バークレイズが買い越し。
ＪＰ・みずほ・モルスタが売り越し。
外資系等は、ダイセキ（９７９３）、マツキヨ（３０８８）、日医工（４５４１）、
富士紡（３１０４）、メドピア（６０９５）、静銀（８３５５）に注目。
テクニカル的には、ダイセキ環境（１７１２）、クックパッド（２１９３）、エスクリ（２１９６）、米久（２２９０）、日駐（２３５３）、新日本科（２３９５）、ＤｅＮＡ（２４３２）、神戸物産（３０３８）、スターティア（３３９３）、ＳＵＭＣＯ（３４３６）ｅｎｉｓｈ（３６６７）、ザ・パック（３９５０）、堺化学（４０７８）、大日精化（４１１６）、リケンテク（４２２０）、アミューズ（４３０１）、洋インキ（４６３４）、サニックス（４６５１）、ジャスト（４６８６）、荒川化（４９６８）、イハラケミ（４９８９）、ユシロ（５０１３）、三ツ星（５１９２）、東海カ（５３０１）、サンコール（５９８５）、Ｊマテ（６０５５）、レオン自動機（６２７２）、日精樹脂（６２９３）、ダイフク（６３８３）、キトー（６４０９）、福島工（６７０３）、ナカヨ（６７１５）、ソニー（６７５８）、タムラ（６７６８）、タムラ（６７６８）、エスペック（６８５９）、パナデバ（６８６０）、ヘリオス（６９２７）、遠藤照（６９３２）、三井造（７００３）、フタバ（７２４１）、ミツバ（７２８０）、ハイディ（７６１１）、シークス（７６１３）、Ｖテク（７７１７）、マニー（７７３０）、スクリン（７７３５）、Ａ＆Ｄ（７７４５）、松風（７９７９）、山善（８０５１）、極東貿（８０９３）、サンリオ（８１３６）、アクシアル（８２５５）、平和堂（８２７６）、三菱リ（８５９３）、山九（９０６５）、乾汽船（９４３５）、イエロハ（９８８２）、ソフトバンク（９９８４）が動兆。
＜信用取引規制関係＞
■東証、ビーマップ株、アーク株の日々公表銘柄指定を解除 16日付。
■東証、イチケン株、ドーン株、テックファム株の信用取引に関する臨時措置を解除 17日売買分から。日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる増担保金徴収措置を解除。
■東証、アスカネット株、Ｔホライゾン株、ＳＥＨＩ株の信用取引に関する臨時措置
委託保証金率を17日売買分から50％以上（うち現金20％以上）とする。
日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行30％から50％（うち現金20％）とする。
◎新規上場＝〔東証マザーズ〕ＡＭＢＩＴＩＯＮ（3300、アンビション、不動産）は19日
▽指定変更＝〔ジャスダック〕アイレップは24日から２部
▽新株落ち＝〔東証１部〕日清粉Ｇ、ＪＣＵ、ユニチャーム、三浦工、オイレス、帝国電、キトー、アルフレッサ、アインファマ、東京デリカ、ＪＡＬ、キューブシス、ベリサーブ、ＧＭＯ―ＰＧ、福井コン、ティア
〔東証２部〕Ｂｒ．ＨＤ、ニチリン、扶桑電通、丸和運機関
〔東証マザーズ〕メドピア
〔ジャスダック〕扶桑化学、日進工具、ハーモニック、イーグランド、サイバーリンは26日
【16日の相場表変更】
▽上場廃止＝〔ジャスダック・整理〕インスパイア
▽指定変更＝〔東２→東１〕ウインＰ（商業）〔ジャスダック→東１〕スターツ（不動産）
▲自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
クワザワ ３万5000株、1883万円
卑弥呼 12万株、１億20万円
助川電気工業 25万株、１億5350万円
▲立合外分売
ネクステージ 17日に597円で50万株
▲一単元の株式数変更
ジェーシー・コムサ 11月１日付で1000株から100株
＜予定＞
■国内(17日)
8月訪日外国人数
20年国債入札
《決算発表》
ツルハＨＤ、サンワドー
《新規上場》
ロックオン(3690)
■海外（17日)
タイ中銀金融政策決定会合
南ア8月消費者物価(17:00)
英8月失業率(17:30)
英中銀の金融政策委員会議事録(3〜4日分、17:30)
ユーロ圏8月消費者物価確報値(18:00)
南ア7月小売売上高(20:00)
ロシア8月小売売上高・失業率(21:00)
米8月消費者物価(21:30)
米4-6月期経常収支(21:30)
米9月NAHB住宅市場指数(23:00)
FOMC金利誘導目標発表(18日、3:00)
イエレンFRB議長会見
＜製薬・創薬・バイオベンチャー・試薬・臨床試験関連銘柄＞
製薬・創薬・バイオベンチャー・試薬・臨床試験関連銘柄
コード
銘柄
概要
2160
ジーエヌアイグループ
【マザーズ】バイオ創薬ベンチャー。アジア特有疾患を標的。ゲノム解析に強み。中国が研究開発の拠点
2176
イナリサーチ
【東証JQS】医薬品非臨床試験受託が主。サル試験に強み。臨床試験分野育成中で、不整脈予測モデルに力
2183
リニカル
【東証1部】ＣＲＯ（臨床試験受託）事業が中心。
2191
テラ
【東証JQS】東大医科研発ベンチャー。医療機関にがん免疫療法のノウハウ提供。治療数に応じた歩合収入
2267
ヤクルト本社
【東証1部】がん領域の医薬品の研究開発・販売で強み。
2342
トランスジェニック
【マザーズ】山村前社長（熊大教授）の技術を基にしたバイオベンチャー。開発用マウス作製技術で優位性
2370
メディネット
【マザーズ】がん免疫細胞療法で細胞加工など支援サービスを医療機関に提供。東大医科研発のベンチャー
2369
メディビックグループ
【マザーズ】ゲノム創薬ベンチャー。遺伝子解析等創薬支援行う。健康管理事業も。大株主が頻繁に交代
2372
アイロムＨＤ
【東証1部】医療機関向けを主力に臨床試験支援を手掛ける
2385
総医研ホールディングス
【マザーズ】特定保健用食品（トクホ）評価試験受託から自社開発へ。化粧品進出。抗疲労飲料に懸ける
2395
新日本科学
【東証1部】京都大学ｉＰＳ細胞研究所とｉＰＳ細胞を使ったパーキンソン病治療の実現に向けた共同研究を進めることを発表。
2397
ＤＮＡチップ研究所
【マザーズ】ＤＮＡチップやＰＣＲ法による遺伝子受託解析が主力。高速シーケンサー等の機器販売も行う
2399
綜合臨床ホールディングス
【東証1部】治験支援（ＳＭＯ）大手。同業買収で全国化。治験受託（ＣＲＯ）など総合医療サービス目指す
2802
味の素
【東証1部】バイオ医薬品の開発や製造サービスを強化するため、米国アルテア・テクノロジーズ社の全株式を取得。
2931
ユーグレナ
【マザーズ】微細藻ミドリムシを活用した機能性食品、化粧品を販売。バイオジェット燃料の研究開発に注力
4151
協和発酵キリン
【東証1部】バイオテクノロジー、抗体医薬を強みとする製薬会社。
4272
日本化薬
【東証1部】医薬は抗がん剤に強み。自動車部品育成
4516
日本新薬
【東証1部】医家向け医薬品主体、創薬ターゲットは泌尿器科や血液内科に絞り込み。機能食品事業も展開
4524
森下仁丹
【東証1部】シームレスカプセル技術がバイオ関連として注目。
4528
小野薬品工業
【東証1部】医療用専業。自社開発多い。欧米にも開発拠点。開発品導出し国際展開。がん領域にも参入
4541
日医工
【東証1部】ジェネリック（後発）医薬品大手。有力卸と関係強く、病院、調剤薬局で高い採用実績。買収積極的
4549
栄研化学
【東証1部】便潜血検査用試薬が主力。ノロウイルス診断薬の販売も好調。バイオ関連株。
4552
日本ケミカルリサーチ
【東証2部】遺伝子組み換えヒト成長ホルモン製剤が主力、希少疾病薬の開発にも注力。
4557
医学生物学研究所
【東証JQS】臨床検査薬・研究用試薬の製造。自己免疫疾患など難病領域の検査薬に強み。がん診断薬開発も
4563
アンジェス ＭＧ
【マザーズ】大阪大医学部、森下竜一氏創業の医療ベンチャー。遺伝子治療薬技術開発。難病治療薬も販売
4564
オンコセラピー・サイエンス
【マザーズ】がん治療ワクチンを柱とする創薬ベンチャー。大手製薬企業と開発提携。東大医科研が発祥
4565
そーせいグループ
【マザーズ】創薬ベンチャー。元ジェネンテック社長の田村眞一氏が創設。英国アラキス社買収し日英２拠点
4568
第一三共
【東証1部】国内製薬３位。循環器と感染症薬強い。がん注力。
4570
免疫生物研究所
【東証JQG】研究用試薬の製販・受託。タカラバイオと国内外で販売契約締結。医薬シーズライセンス事業も
4571
ナノキャリア
【マザーズ】がん領域に特化した創薬ベンチャー。超微細な「ミセル化ナノ粒子」で副作用少ない新薬目指す
4572
カルナバイオサイエンス
【マザーズ】キナーゼ酵素販売や検査受託などの支援事業が柱。研究施設統合で創薬事業の加速図る
4579
ラクオリア創薬
【東証JQG】ファイザー日本法人の中央研究所が前身。新規開発化合物の導出による収益獲得が事業の基本
4575
キャンバス
【マザーズ】抗がん剤開発に特化した創薬ＶＢ。
4576
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所
【東証JQG】三重大学発の創薬ベンチャー。プロテインキナーゼ阻害剤開発技術を核に抗がん剤候補等開発
4582
シンバイオ製薬
【東証JQG】がん、血液、自己免疫疾患の３領域に特化。他社から新薬候補品を取得して製品化する事業形態
4583
カイオム・バイオサイエンス
【マザーズ】独自の抗体作製技術を持つ理研発の創薬ベンチャー。製薬企業に技術供与し収益を得る形態
4584
ジーンテクノサイエンス
【マザーズ】北大発の創薬ベンチャー。製薬会社と共同でがん治療薬などバイオ医薬品（新薬、後発薬）開発
4585
ＵＭＮファーマ
【マザーズ】独自製造技術を有する創薬ベンチャー。インフルエンザワクチンをアステラス製薬と共同開発
4586
メドレックス
【マザーズ】イオン液体を利用した経皮吸収型製剤技術が強みの創薬ベンチャー企業。当面米国市場に集中
4587
ペプチドリーム
【マザーズ】医薬メーカーと共同で特殊ペプチドから医薬品候補物質を研究開発する創薬ベンチャー
4875
メディシノバ
【東証JQS】日本の製薬会社から新薬となる候補をライセンス導入し、市場規模の大きな欧米を主なターゲットとして医薬品を開発。
4974
タカラバイオ
【マザーズ】遺伝子研究用試薬や理化学機器販売が主。遺伝子医療研究に注力。バイオ技術でキノコ生産販売
4978
リプロセル
【東証JQG】ｉＰＳ細胞の研究試薬や創薬支援、臨床検査事業を手掛ける。東大、京大と共同研究契約を締結
6340
澁谷工業
【東証1部】飲料用充填装置で国内最大手。メカトロシステム製販も手掛ける。アジア、北米、欧州向けに強み
7707
プレシジョン・システム・サイエンス
【東証JQS】独自のＤＮＡ抽出技術を持つバイオベンチャー。ＤＮＡ抽出装置などのＯＥＭビジネスが柱
7774
ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング
【東証JQG】再生医療ベンチャー。自家培養表皮、軟骨、角膜上皮を開発。富士フイルムＨＤの持分適用会社
7776
セルシード
【東証JQG】細胞シート再生医療を主体とするバイオ企業。岡野東京女子医大教授の研究実用化目指す
7777
スリー・ディー・マトリックス
【東証JQG】バイオベンチャー。米国ＭＩＴから取得した技術を応用した医療製品の開発に国内外で傾注
EIMEI.TV調べ＜1６日の相場概況＞
終値
日経平均
15,911.53
-36.76
日経平均先物
15,860.00
-20
TOPIX
1,310.86
-2.86
TOPIX先物
1,303.00
-3.5
東証2部指数
4,171.43
31.15
JASDAQ
2,322.96
9.08
マザーズ
952.38
0.27
出来高
東証1部
1866230
2031722
東証2部
134140
39310
＜アフターランチ＞ ＜兜町カタリスト＞ ＜1６日の相場展望＞
＜12日の相場概況＞ ＜アフターランチ＞ ＜兜町カタリスト＞ ＜12日の相場展望＞ ＜11日の相場概況＞
11日の日経平均株価は４日続伸した。
終値は前日比120円42銭高の１万5909円20銭だった。
日経平均が大引けで１万5900円台に乗せるのは１月10日以来約８カ月ぶり。
前日の米株式相場が上昇したことや、外国為替市場で円相場が一時、１ドル＝107円台まで下落したことを好感し、輸出関連株を中心に買われ、メガバンクなどを中心に金融株も堅調に推移した。
安倍晋三首相と日銀の黒田東彦総裁が首相官邸で会談した。会談後に黒田総裁が「（物価）目標の達成に困難をきたすような状況が出てくれば、ちゅうちょなく追加（金融）緩和だろうと何だろうと調整を行っていく」と記者団に語ったと伝わった。この発言を受けて円相場は一時１ドル＝107円台まで下落する場面があったが、12日に株価指数先物９月物の特別清算指数（ＳＱ）算出を控えて、株式相場では上値を追う動きは限られた。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は４日続伸し、年初来高値を更新した。ＴＯＰＩＸの終値は前日比4.45ポイント高の1311.24と、2008年７月24日以来の約６年ぶりの高値を付けた。
東証１部の売買代金は概算で２兆904億円と２兆円を９月３日以来６営業日ぶりに上回った。売買高は21億3187万株。東証１部の値上がり銘柄数は817、値下がり銘柄数は840、変わらずは167だった。
東証２部株価指数は反発した。
終値
日経平均株価指数
15,909.20
120.42
日経平均先物
15,910.00
110
TOPIX
1,311.24
4.45
TOPIX先物
1,304.50
3.5
東証2部指数
4,139.93
6.32
JASDAQ
2,308.19
5.1
マザーズ
958.8
29.21
出来高
東証1部
2131870
2090492
東証2部
220180
46619
＜アフターランチ＞
「９．１１」
２００１年のＮＹ同時テロから１３年。
「アメリカンスピリッツ」でこの９月１１日を含む週のＮＹ株は強い。
というのがアノマリー。
２００８年もリーマンショックに見舞われたが、リーマンショックは９月１５日。
やはり高い週となっていた。
因みにＮＹダウ、ＮＡＳＤＡＱ、Ｓ＆Ｐ５００ともに０６年以降は上昇。
０５年以来下落のない週となっている。
加えて９．１１当日のＮＹダウ。
９．１１翌年の２０１２年以降昨年までは１０勝２敗で勝率８３％。
これが日経平均だと６勝７敗で負け越し。
パトリオット相場は続いて欲しいもの。
そういえば先週株の投資判断をオーバーウェイトにしたのがゴールドマン。
７月に株式の投資判断を引き下げていたがアッサリと撤回。
欧州と日本株をオーバーウェイトとした。
日本株に関しては「長期的に収益やパフォーマンスを向上させる改革が可能。
バリエーションが魅力的」。
米株のアンダーウェイトとは対照的なコメント。
昨日段階で・・・。
日経平均２５日線１５４６０円プラス２．１２％乖離
７５日線１５３０７円プラス３．１４％乖離
２００日線１５０７２円プラス４．７５％乖離
ＴＯＰＩＸ
２５日線１２８０．２２プラス２．０８％乖離
７５日線１２６５．５３プラス３．２６％乖離
２００日線１２３２．９５プラス５.９９％乖離
１０％まで行くのか限界なのかが微妙。
◇━━━ カタリスト ━━━◇
Ｋ＆Ｏ（１６６３）・・・動兆
Ｋ＆Ｏに注目する。
同社は関東天然瓦斯開発と大多喜ガスの共同持ち株会社。
本業のガス事業に加えヨードや肥料関連も展開。
業績は好調。
＜兜町カタリスト＞
「転換点」
やっぱりアップル主導の相場がやってきた。
ｉ−Ｐｈｏｎｅ６発表当日は下落だったが切り返し。
過去のｉ−Ｐｈｏｎｅ発表字のアップルの株価の推移。
１週間後の平均騰落率はプラス０．８％、
２週間後はプラス２．５６％。
そして１ヵ月後はプラス１．５６％。
昨年９月の５Ｓの時は１週間後がプラス１．１６％、２週間後がプラス７．４２％。
一昨年９月の５のときは１週間後がプラス」１．３９％、２週間後がプラス４．８２％。
０７年９月は、１週間後はプラス８．３１％、１ヵ月後はマイナス７．４２％だったが・・・。
一方でアリババのＩＰＯも話題。
市場関係者のコロさんの「なるわけないですが・・・」というコメント。
↓
米国市場では18日にも新規株式公開でアリババが上場予定。
史上最大のIPOになりそうで、やはり換金売りが気になります。
フェイスブックが上場したのは2012年5月18日、
S&P500種の2012年5月の始値（1397.86）安値（1291.98）と7.6%の下落。
今回9月の始値（2003.57）ですので、7.6%下落は1851.30となりますが・・・
東京は「秋の気配♪」ってモードだろうか。
↓
あれが株価の好きな場所
安値が見下ろせる小高い踊り場
売り手の声が小さくなる
僕は黙って板を見ている
目を閉じて息を止めて
遡るほんのひととき
こんなことは今までなかった
株価がレンジから上離れていく
やはり日銀がマイナス金利でも国債を買う姿勢を見せたことが大きいのだろう。
断固として金融緩和はやりぬくという姿勢を好感した相場とも言える。
だからこその円安傾向なのだろうが、気になるのはただ一つ。
気紛れで移り気な市場関係者が、「通貨の売られる国の株価が上がるの」と疑念を持つこと。
市場関係者が事の本質を離れてアレコレと言っているうちは害はない。
しかし、事の本質や本源的価値に気が付くとややこしい気がする。
興味深いのは金融庁の検査監督に関しての新方針。
柱は「成長分野やベンチャー分野への融資の促進」。
銀行に対して「将来性」を審査するように求めるという。
しかし・・・。同じ紙面では「借りたお金をネット銀行の預ければ運用益が出ますよ」。
日本通信に対する銀行の融資セールストークが紹介されている。
赤字の頃は冷たく、業績改善の手ごたえがあっても数字重視でお金を貸そうとしなかった銀行。
２期連続の増収増益でいまや「借りてくれ」の嵐と言う。
「銀行は晴れた日にしか傘を貸さない」という社長の言葉は永遠のテーマ。
ひも付き融資などでたまに積極的になってみれば結局はバブル崩壊に遭遇。
貸すこととリスクを取らなくなった銀行。
言ってみれば牙を抜かれたトラみたいなものだが、金融庁の旗振りで買われるのかどうか。
ここが試金石でもある。
逆に言えば、後になって「あれが転換点」と遡れる事態なのかも知れない。
信用の評価損率はマイナス７．２９％と４週ぶりに悪化。
松井証券経由の信用評価損益率速報。
売り方マイナス１２，９％、買い方マイナス５．８８％。
空売り比率は２９，７％で３０％割れ継続。
裁定の買い残は前週比１７３５億円増加し３兆１８２８億円。
東証１部の時価総額は４７１兆円。
そろそろＧＤＰの金額に近づいてきた。
「飛ぶのか怖い」となるか「飛んでみて初めて見える新天地」となるのか。
上がってくると買いたくなるのが株。
下がってくると売りたくなるのが株でもある。
ナノキャリア（４５７１）の昨日のプレスリリース。
中身は「ダハプラチンミセルの転移がん治療の可能性を示す論文が発表されました」。
結論は「今回の研究結果は、NC-4016 にとどまらず、当社の先行パイプライン
および現在研究中のADCM などにも当てはまるもので、これらの臨床効果について、
新たな可能性を示す大きな意義を有しています。
＜11日の相場展望＞
11日の日経平均株価は４日続伸でのスタート。
取引時間中としては１月23日以来と約７カ月半ぶりの高値水準を付けた。
日経平均株価の予想レンジは１５８００円−１５９５０円。
メジャーSQを明日に控え、先物のロールオーバーからボラティリティが高まれば、心理的節目で権利行使価格でもある１６０００円を目指す思惑的な動きもありそうだ。
前日の米株高で投資家心理が改善したほか、５年11カ月ぶりの円安・ドル高水準にあることから輸出関連株を中心に買いが入っている。
一部報道で、安倍晋三首相と黒田東彦日銀総裁がきょう、５カ月ぶりに会談すると伝わった。「国内の経済指標が弱いことから、５カ月ぶりの会談となると、追加緩和期待を呼びやすい面がある」との声があった。
また、寄り付き前に内閣府と財務省が11日発表した法人企業景気予測調査によると、７〜９月期の大企業全産業の景況判断指数はプラス11.1だった。プラスは２期ぶり。４〜６月期のマイナス14.6から改善した。
先行き10〜12月期の見通しはプラス9.9だった。７〜９月期の大企業のうち、製造業はプラス12.7で、非製造業はプラス10.2。中小企業の全産業はマイナス10.0だった。
（景況判断指数は「上昇」と答えた企業と「下降」と答えた企業の割合の差）
昨日のＮＹダウは５４ドル高の１７０６８ドルと３日ぶりの反発。
ＮＡＳＤＡＱは３４ポイント高の４５８６ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は７ポイント高の１９９５ポイント。
ダウ輸送株指数は６ポイント高の８５２１ポイント。
アップルが３．1％上昇し牽引役。
１０年国債利回りは２．５４％。
ドル円は１０６．８６円。
ＣＭＥ円建ては大証比１３０円高の１５９３０円。
ドル建ては大証比１３０ポイント高の１５９３０ポイント。
非公式外資系動向は１０６０万株売り／１１４０万株買い。
金額ベースは買い越し。
売りは金属・化学・陸運・空運・ガラス・建設・サービス・小売セクターなど。
買いは鉄鋼・精密・証券・情報通信・薬品セクターなど。
売買交錯は銀行・電機・自動車セクターなど。
２２５先物は、クレディ・ドイツ・モルスタ・ＧＳ・三菱・日興が買い越し。
野村・みずほ・メリル・大和・アムロ・ニューエッジが売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物はモルスタ・三菱・日興・パリバ・ニューエッジ・アムロ・メリルが買い越し。
ＪＰ・ＧＳ・大和・野村・ソジェン・クレディが売り越し。
外資系等は、三菱ＵＦＪリ（８５９３）、ＮＯＫ（７２４０）、三井造（７００３）、
物産（８０３１）、富士通（６７０２）、コマツ（６３０１）日立建機（６３０５）に注目。
テクニカル的には、Ｋ＆Ｏ（１６６３）、高松（１７６２）、東洋精糖（２１０７）、シミック（２３０９）、ＣＶＳ（２６８７）、神戸物産（３０３８）、パイプ（３８３１）、旭有機材（４２１６）、ビオフェルミン（４５１７）、品川（５３５１）、ヨータイ（５３５７）、イソライト（５３５８）、栗本（５６０２）、虹技（５６０３）、ノーリツ（５９４３）、高周波（５９７６）、モリテックス（５９８６）、芝機（６１０４）、木村化（６３７８）、サムコ（６３８７）、アマノ（６４３６）、モリタ（６４５５）、日ピス（６４６１）、ジェイテクト（６４７３）、オリジン（６５１３）、山洋電（６５１６）、日東工（６６５１）、ワコム（６７６２）、ホシデン（６８０４）、古野（６８１４）、アイコム（６８２０）、光電工（６８４９）、コーセル（６９０５）、日電子（６９５１）、トピー（７２３１）、シロキ（７２４３）、今仙（７２６６）、ＴＢＫ（７２７７）、ＦＣＣ（７２９６）、タカタ（７３１２）、アドヴァン（７４６３）、ワタミ（７５２２）、トッパンフォ（７８６２）、兼松日（７９６１）、高島（８００７）、山善（８０５１）、マルエツ（８１７８）、ライフ（８１９４）、丸栄（８２４５）、飯野（９１１９）、ミロク（９９２８）が動兆。
＜信用取引関係規制＞
■東証、アプリックス株の日々公表銘柄指定を解除 10日付。
■東証、Ｔホライゾン株、ウインテスト株、古河池株、ＳＥＨＩ株を日々公表銘柄に指定 11日から。
■東証、ケーエフシー株の信用取引に関する臨時措置 委託保証金率を11日売買分から50％以上（うち現金20％以上）とする。
日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行30％から50％（同20％）とする。
■東証、マネパＧ株の信用取引に関する臨時措置 委託保証金率を11日売買分から70％以上（うち現金40％以上）とする。
日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行50％から70％（同40％）とする。
■東証、ストリーム株、インターアク株の信用取引に関する臨時措置を解除
11日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる銘柄別増担保金徴収措置を解除。
■東証、ＫＡＤＯＫＡＷＡ・ＤＷＡＮＧＯ株、フィード・ワンホールディングス株、東京ＴＹフィナンシャルグループ株を制度信用銘柄および貸借銘柄に選定 10月１日売買分から。
日証金も同日約定分から貸借銘柄に、10月６日約定分から貸借担保金代用有価証券適格銘柄に追加。
■日証金、協同飼株、日配飼株、ドワンゴ株、都民銀株、八千代銀株、カドカワ株の貸借銘柄の選定取り消し 26日付。同日付で貸借担保金代用有価証券適格銘柄の選定も取り消し。
▽空売り比率＝29.7％（東証、10日）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
カワセコンピュータサプライ ５万7000株、1368万円
バイタルケーエスケー・ホールディングス 322万5800株、30億円
キング 10万株、4390万円
＜予定＞
■国内(11日)
7-9月期法人企業景気予測調査(8:50)
8月都心オフィス空室率(11:00)
5年国債入札
《決算発表》
綜合ＨＤ、テンポス、サトウ食品、アゼアス、イオンリート、ＴＹＯ、オハラ、石井表記、ウインテスト、ナイスクラップ、オービス、ＴＡＳＡＫＩ、小林産、ＪＰＮＨＤ、アルデプロ、日本ロジ、日本テレホン
《新規上場》
ＪＩＡ
■海外（11日)
韓国8月失業率(8:00)
中国8月消費者・生産者物価(10:30)
豪8月失業率(10:30)
インドネシア中銀政策金利発表
NZ準備銀行金融政策決定会合
独8月消費者物価確報値(15:00)
仏8月消費者物価(15:45)
トルコ7月経常収支(16:00)
フィリピン中銀政策金利発表(17:00)
南ア7月製造業生産(20:00)
ブラジル7月小売売上高(21:00)
メキシコ7月小売売上高(22:00)
米8月財政収支(12日3:00)
米30年国債入札
国際捕鯨委総会(〜18日、スロベニア)
＜10日の相場概況＞ -17.21 -22.18 ＜アフターランチ＞ ＜兜町カタリスト＞ ＜１０日の相場展望＞ ＜９日の相場概況＞
９日の日経平均株価は前日比４４円０４銭高の１万５７４９円１５銭と続伸。
日経平均先物が強含んだ流れを受け、買いが先行した。戻り歩調となった、
買い一巡後は、しばらく小幅もみ合いが続いていたが、次第に利益確定売りに抑えられ、引けにかけて上値の重い展開となった。
国内景気の弱含みに対する懸念は依然として強く、相場の上値を抑えている。
８日発表の４〜６月期国内総生産（ＧＤＰ）確報値が速報値から下方修正されたことなどから、国内景気の先行きに警戒感が広がっているのが背景。
８月の消費動向調査の結果を公表した。消費者心理を示す一般世帯の消費者態度指数（季節調整値）は前月比０．３ポイント低い４１．２だった。内閣府は消費者心理の基調判断を「持ち直している」から「持ち直しのテンポが緩やかになっている」に下方修正した。
発表を受けて売りが急増する展開にはならなかった。
東証１部の出来高は１８億９６９０万株、売買代金は１兆７６２９億円。騰落銘柄数は値上がり６６０銘柄、値下がり１０１７銘柄、変わらず１４６銘柄。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も続伸。終値は前日比０．９８ポイント高の１２９９．６２だった。
個別銘柄ではソフトバンクが４％超上昇し、１銘柄で日経平均を４０円程度押し上げた。
輸出関連株も買われ、第一生命など保険株も高い。
東証２部株価指数は３日続伸した。
終値
日経平均株価
15,749.15
44.04
日経平均先物
15,750.00
30
TOPIX
1,299.62
0.98
TOPIX先物
1,299.50
1
東証2部指数
4,148.84
5.39
JASDAQ
2,320.30
-1.11
マザーズ
951.77
-8.91
出来高
東証1部
1,896,900
1,762,908
東証2部
256,740
82,120
＜アフターランチ＞
「硬式庭球」
以下は今朝のストボのブログ。
↓
「好きよ好きよキャプテン
テニス焼けの笑顔
遠い街へ行ってもう帰らないの♪」。
１９７５年＝昭和５０年頃に流行った曲。
フラッシングメドウでのテニス全米オープンの俄かテニス人気でふと脳裏に浮かびました。
おじさんやおばさん連中の記憶の彼方にあるのは当時のテニスブーム。
猫も杓子もどういう訳かテニスルックばかり。
テニスをする訳でもないのに、テニスバッグを抱えて大学へ通った人も多かったでしょう。
テニスをする訳でもないのに、フレッドベリーの白いポロシャツを着た人も多かったでしょう。
この国では珍しいことに、あのテニスブームは団塊ではなく、
アフター団塊主導でのブームだったのではないでしょうか。
団塊世代が荒らしてくれたキャンパスを綺麗に飾るための
一つのツールだったような気がします。
記憶をたどれば、今では考えられないことですが入学試験会場は機動隊に囲まれた厳重な警備。
入学直後には今はもう聞くこともない「内ゲバ」での争い。
あの荒廃したモードを一気に打ち消してくれたのがテニスブームだったようにも思えます。
そういえば・・・。
９０年代にアメリカに出張した時には、わざわざＵＳオープンの会場まで行きましたから
結構テニスに思い入れがあったのかも知れません。
自由が丘のセントクリストファーなんかも記憶をよぎります。
最近ではゴルフコースでテニスから転向したおじさんおばさんをよく見かけます。
体力的にどちらが楽かと言えば当然ゴルフ。
還暦を過ぎて現役でテニスをプレイしている方は尊敬したいものです。
と、テニス追憶は別にして、生々しい株式市場。
約６年ぶりのドル円１０６円台。
ＣＭＥの戻りは１５８００円台。
９月３日の高値が１５８２９円ですからそう驚くべきことでもないのですが、
どことなく明るそうな火曜日。
スーパームーン当日、そして重陽の節句当日なんですから、
マーケットの神様も少しは微笑んでくれても良いでしょう。
５日、２５日、１００日、２００日と移動平均線は１５０００円台に入ってきました。
日々の動きでは右往左往で気が付きませんが、遅々としながらも罫線は右肩上がり。
かすかな温もりがでてきました。
ふと足を止めてあるいは指を止めて相場とポートフォリオの来し方行く末をじっと考える
秋の一日があっても悪くはないでしょう。
＜兜町カタリスト＞
「サイクル」
物色対象の変化をこなしながら上値を追いかけるという思考法。
ローテーションバイイングとも言う。
大型株セクター→小型株セクター。
バリューセクター→グロースセクター。
同じものをいつまでも買うという思考は向こうにもこちらにも希薄ではある。
あるいはジム・クレイマー氏が唱えるセクターローテーション。
相場サイクルとトレーディングサイクルとも表現されている。
例えば・・・。
ＧＤＰ３％
↓
ＧＤＰ２％＝高ＰＥＲ銘柄買い、銀行・ノンバンク買い
↓
ＧＤＰ１％＝小売流通買い、住宅関連買い
↓
ＧＤＰ０％＝自動車買い
↓
ＧＤＰマイナス１％＝低ＰＥＲハイテク買い
↓
ＧＤＰ０％
↓
ＧＤＰ１％＝紙・パ、化学買い
↓
ＧＤＰ２％＝医薬品・スーパー売り
↓
ＧＤＰ３％＝重厚長大銘柄買い
↓
ＧＤＰ４％＝金融・小売・住宅・自動車売り、鉱山買い
↓
ＧＤＰ４％＝紙・パ売り、医薬品スーパー買い
↓
ＧＤＰ３％＝重厚長大銘柄売り
↓
ＧＤＰ２％＝金属、鉱山売り
景気の局面ごとに業種セクターを選んで他の業種や銘柄から乗り換える方法。
常に高いパフォーマンスを得ようとする姿勢になる。
★景気回復の初期拡大期＝資本財需要大
機械・鉄鋼・化学・ハイテクセクター
★成熟期
自動車・家電・百貨店など消費関連、銀行・保険・不動産などの金利敏感関連
★景気の減速局面
医療・食品・小売などディフェンシブセクター
この輪廻転生で回ってくれれば苦労はしないのだが・・・。
もう一つ忘れがちなのは「買う」ための「売り」。
特に大型ＩＰＯの時には資金手当てのための売りが出る。
しかし、投資マネーが無限にあると錯覚しているマスコミ論調はここに触れない。
要は反対売買なのだが、ここがアンタッチャブルの印象。
業績が良くたって株は売られるし、新製品が売れていても株は売られることがある。
多分多くの経済学者は理解不能に陥るに違いない。
人は「儲かりそうな」印象を醸し出しているところにお金を出していくもの。
この「儲かりそうな」と「儲かる」は大きな違いではある。
その意味では業績や経済指標を読むよりは、心理を読んだ方が良さそうなのが株式市場。
《兜町ポエム》
「先物」（花嫁）
先物は夜汽車に乗って
動いていくの
為替のチャートを胸に
世界の街へ
命かけて買った
高値結ばれる
渡れない板があっても
相場に誓うの
小さなチャートにつめた
個別材料は
日経の朝刊に咲いてた
活字の花束
命かけて買った
高値結ばれる
何もかも賭けた銘柄
ＣＭＥに乗って
＜９日の相場展望＞
９日の日経平均株価は続伸スタート。
輸出関連株への業績回復期待が高まり、朝方の東京市場は買い先行で始まる。
日経平均株価の予想レンジは15750円−15850円。
日銀は８月７〜８日に開いた金融政策決定会合の議事要旨を公表したが、今のところ相場への影響は限られている。
日経平均は9月3日に付けた高値（15829円）をが上値メドとして意識される水準か。
週末にはSQを控え、手掛けづらい状況が継続するなか、材料株物色の展開予想、バイオ関連に注目する。
また、9日の米国ではアップルの新製品発表会が予定されており、電子部品株などへの関心も高まりそうだ。
昨日のNYダウはまちまち。日本の4-6月期GDP下方修正や、スコットランド独立を巡る不透明感で、対円や対ポンドでドル高が進行したことが嫌気され売りが先行した。原油価格の下落を受けてエネルギー関連にも売りが広がった。
９日の東証寄り付き前段階での主要外国証券経由の注文動向は、６社ベースで、売り７８０万株、買い９６０万株で、差し引き１８０万株の買い越し。買い越しは５営業日連続。金額（６社ベース）も買い越し。売りセクターに、ガラス、電機、その他製品、サービス、情報通信、建設、化学、薬品、食品、小売など。買いセクターに、金属、輸送用機器、銀行、小売、薬品、機械、電機、情報通信、食品、自動車、ゴムなどという。
■東証、鉱研工業株、イーター電機株の日々公表銘柄指定を解除 ８日付。
■東証、サイバーリン株、トリケミカル株、長野日無株を日々公表銘柄に指定 ９日から。
■東証、制限値幅の拡大を解除 アマガサ株、ウインテスト株を９日から。
■東証、アスカネット株、ビーマップ株の信用取引に関する臨時措置を解除 ９日売買分から。
日証金も同日から貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる増担保金徴収措置を解除。
■日証金、貸借取引で注意喚起 ８日付。
対象は、日清粉Ｇ、成学社、キューブシス、ティア、キーコーヒー、カネ美食品、ＪＡＬＵＸ、ダイショー、日ダイナミク、ＷＯＷＯＷ、ハーバー研、オイレス、コロムビア、アトム、アズワン、ワタミ、マルシェ、ゼンショＨＤ、コロワイド、ＳＨＯ―ＢＩ、ＯＵＧＨＤ、サンリオ、モスフード、木曽路、サトＲＳ、ヤオコー、Ａクリエイト、富士急、西武ＨＤ、南海電、名鉄、山陽電、共立メンテ、元気寿司、グルメ杵屋、サガミ、東京デリカ
◎新規上場＝〔東証マザーズ〕ジャパンインベストメントアドバイザー（7172、ＪＩＡ、金融・保険）は11日
▽指定変更＝〔東証２部〕ウインＰは16日から１部
▽空売り比率＝29.7％（東証、８日）
【8日の相場表変更】
▽指定変更＝〔東２→東１〕ＩＤ（情報・通信）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
ユタカフーズ 240万株、44億4000万円
学情 20万株、３億円
<予定>
■国内(9日)
7月第三次産業活動指数(8:50)
8月マネーストック(8:50)
8月消費動向調査(14:00)
8月工作機械受注速報値(15:00)
30年国債入札
8月7・8日開催の日銀金融政策決定会合議事要旨
《決算発表》
サーラ住宅、アヲハタ、トーエル、菊池製作、テックファーム、ビットアイル、イハラケミカル、日ビュホテル、トミタ電機
■海外（9日)
仏7月貿易収支(15:45)
南ア4-6月期経常収支(17:00)
台湾8月貿易収支(17:00)
英7月鉱工業生産(17:30)
カナダ8月住宅着工件数(21:15)
メキシコ8月消費者物価(22:00)
米3年国債入札
《イベント》
米アップル社「新型iPhone」発表イベント開催予定
休場：香港（中秋節振替）、韓国
＜８日の相場概況＞
８日の日経平均株価は３営業日ぶりに反発した。
終値は前週末５日と比べ36円43銭高の１万5705円11銭だった。
４〜６月期の国内総生産（ＧＤＰ）改定値が速報段階から下方修正された。景気の先行きに対する不透明感から日経平均は下落に転じる場面があるなど上値は重かった。
市場からは「ここのところＳＱ（特別算出指数）を前にして、指数が下がっていく傾向が続いている。アジア市場が休場であることに加え、短期筋の動きへの警戒感もあり、手掛けにくい状況にある」との声が上がっている。
先物オプション特別清算指数算出（メジャーSQ）を控えるなか、積極的には手掛けづらいところでもあり、後場の日経平均は膠着感の強い展開。個人主体の個別株物色は活発であり、値動きの軽いテーマ銘柄などでの短期値幅取りが物色の中心だった。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も３営業日ぶりに反発し、前週末比5.43ポイント高の1298.64で引けた。
東証1部の売買高は17億7744万株、売買代金は1兆5240億円、東証１部の値上がり銘柄数は全体の７割近い1272、値下がり銘柄数は455、変わらずは96だった。
終値
日経平均株価
15,705.11
+36.43
日経平均先物
15,720.00
+30.00
TOPIX
1,298.64
+5.43
TOPIX先物
1,298.50
+2.50
東証2部指数
4,143.45
+5.62
JASDAQ
2,321.41
+3.44
マザーズ
960.68
+14.58
＜アフターランチ＞
「季節感」
４〜６月の実質ＧＤＰは年率換算マイナス７．１％に下方修正。
駆け込み需要を先取りした１〜３月がプラス６．７％とはいえ、やはり悪化感は否めない。
それでも消費税を上げるのかどうか。
「見送り」とか「１％ずつ」なんて指摘も昨年と同じように聞かれる。
それでも昨年は聞く耳がなかった。
今年は聞くのかどうか。
日経では西郷南州翁の「天を相手にせよ」との言葉が紹介されている。
天ではなく今年は民の声を相手にして欲しいところ。
蝉時雨は消え、今はコオロギの大合唱。
そのうち何の声もしなくなり、静かになるのが季節感ではあるが・・・。
調べていたら内閣支持率と株価のアノマリーというのもあった。
０１年４月以降の８０回の世論調査を対象にして、調査日と１０日後を比較している。
支持率が４０％以上だったのは６０回。
うち３９回で日経平均株価は上昇し上昇確率６５％。
支持率５０％以上にだと上昇確率６８％。
逆に４０％未満では２０回中９回の上昇で上昇確率４５％。
ということは・・・。
今回の内閣支持率調査の６０％というのは限りなく上昇の可能性が高いことになる。
因みに調査日は９月３日。
日経平均株価は１５７２８円。
今のところ下回っているが、さて１０日後の９月１７日は？というところ。
もっとも・・・。
ＳＱまでの月初は高く、それ以降中旬は中弛みというのが最近の傾向でもある。
課題はいつもＳＱに向けて戦ってきた売り方の作為があるのかどうか。
何とかＳＱ値を下げてきたが今回もそうなのかどうか。
逆にオプションで戦っている向きの反逆があるのかどうか。
１５３７５プットの売りや１６２５０のコールの買い。
相場が大きく動くことが大前提なのだろうが。
《兜町ポエム》
「鉄腕相場」
高値越えてラララ雲の彼方
行くぞトヨタ材料の限り
株価やさしラララ自動車セクター
１０万馬力だ東京市場
耳をすませラララ目をみはれ
そうだソニー油断をするな
目先正しラララハイテクセクター
科学の威力さ東京市場
兜町にラララ海の底に
今日もセコム人間守って
心弾むラララ科学の子
みんなの友達東京市場
＜兜町カタリスト＞
「満月」
雇用統計通過。
８月の米非農業部門雇用者数は１４．２万人増で着地。
市場予想の２２．５万人増を下回った。
失業率は６．１％で予想通りで着地。
週平均労働時間は３４．５時間で前月比変わらず。
製造業残業時間は３．４時間で同変わらず。
時間当たり賃金は２４．５４ドルで前月の２４．４７ドルより上昇。
小売業のマイナスと人材派遣の増加が目だった。
アナリストのコメントは「今年最小の雇用の伸びで、悪い意味でのサプライズ。
本当にネガティブな内容だが、それにもかかわらず経済は改善を続けている。
これは株式にとっては素晴らしい環境だ。
イエレンＦＲＢ議長が時期尚早に引き金を引くことはないだろう。
各国中銀はインフレ阻止よりもリセッション阻止に注意を払っており、
これは株式にとって絶好の環境だ」。
経済指標が悪くても金融緩和の続行や利上げの延期の方向性の方が好材料との解釈。
どこか本筋を離れているが、それでも誰も異を唱えないのが市場。
もっとも・・・。
ウクライナは停戦合意。
中国経済は減速ながらも「シャドーバンキング」懸念は見えないフリ。
国内では法人税減税に消費税と税問題でまずは経済と対峙。
金曜の９時過ぎに麻生財務相が首相の私邸を訪れたのは何のためだったのだろうか。
「株価連動政権２．０」という評価はなかなか秀逸。
日経平均２２５種の定期入れ換えは、採用も除外もなし。
２２５かは手を抜いて、先物市場新設予定のＪＰＸ４００に注力ということだろうか。
自然界では満月、それも中秋の名月の日。
南の会場の台風が邪魔しそうではあるが・・・。
そして明日は重陽の節句とスーパームーン。
大きさ１５％、明るさ３０％増しとの観測。
セーラームーンでも出てきて市場も照らして欲しいものだが・・・。
語呂あわせなら当然ムーンバット（８１１５）だろうか。
月島機械（６３３２）もあるが指月電機（６９９４）では弱すぎる。
残念ながらムーンスターは非上場。
日新製鋼（５４１３）の社章は「月星印」だが・・・。
週末発表されたカナモト（９６７８）の第３四半期決算。
売上高９２６億円、営業利益１２８億円、経常利益１２４億円、純利益７１億円。
因みに通期見通し。
売上高１２２６億円、営業利益１６０億円、経常利益１５５億円、純利益７７億円。
進捗率は売上高７５％、営業利益８０％、経常利益８０％、純利益９２％。
因みに前年同期比では売上高１５．４％増、営業利益５２．４％増、経常利益４９．４％増。
純利益は５２．９％増。
ほぼ５割の増収増益というのは順調な推移だが、それでも上方修正はなかった。
株価はウリ気配スタート。
◇━━━ カタリスト ━━━◇
エニグモ（３６６５）・・・動兆
エニグモに注目する。
同社は通販サイト「バイマ」の運営が中核。
登録会員数は２００万人を突破し業績は好調。
スマホの拡大は追い風。
電子書籍関連に期待感
＜８日の相場展望＞
８日の日経平均株価は３営業日ぶりに反発して始まった。
日経平均株価の予想レンジは１５６００円−１５８００円。
８月の米雇用統計では非農業部門の雇用者数の増加幅が市場予想を大きく下回ったことを受け、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）による早期の利上げ観測がやや後退。緩和的な金融政策が長引くとの思惑が米株式相場を下支えした。この流れを受けて、日本株にも買いが先行した。
しかし国内景気への不安が相場の重荷になった。４〜６月期の国内総生産（ＧＤＰ）改定値は、物価変動の影響を除いた実質で前期比年率7.1％減と市場予想（7.0％減）をやや下回った。設備投資や個人消費がやや下方修正される一方で、民間在庫は増加。市場では「内容的にもやや不安が残る」との声があり下げる場面があった。
週初ということもあってそれほど激しい値動きにはならないとみる。日経平均は短期的な下値支持線とみられる５日線（１５６４３円）を意識した展開となりそうだ。
週末ＮＹダウは６７ドル高の１７１３７ドルと３日ぶりの反発。
ＮＡＳＤＡＱは２０ポイント高の４５８２ポイント。
Ｓ＆Ｐ５００は１０ポイント高の２００７ポイントと終値ベースの最高値を更新。
ダウ輸送株指数は５２ポイント高の８６０１ポイント。
週間ではダウ、Ｓ＆Ｐ５００が０．２％高、ＮＡＳＤＡＱが０．０６％高。
１０年国債利回りは２．４５％。
ドル円は１０５．１０円。
ＣＭＥ円建ては大証比５円安の１５６８５円。
ドル建ては大証比５ポイント安の１５６８５ポイント。
３市場の売買高は約５２億株。
非公式外資系動向は、７４０万株売り／９３０万株買い。
金額ベースは買い越し。
売りは食品・ガラス・化学・保険・薬品セクターなど。
買いは銀行・サービス・機械・輸送用機器セクターなど。
売買交錯は金属・電機・情報通信・小売・自動車・建設・ゴムセクターなど。
２２５先物は、ソジェン・メリル・三菱・日興・アムロが買い越し。
ニューエッジ・シティ・みずほ・ＧＳ・モルスタ・野村が売り越し。
ＴＯＰＩＸ先物はみずほ・野村・ＵＢＳ・ソジェン・アムロが買い越し。
ＪＰ・クレディ・ドイツ・バークレイズ・ＧＳ・モルスタ・ニューエッジが売り越し。
外資系等は、ＫＤＤＩ（９４３３）、荏原（６３６１）、スタンレー（６９２３）、
小糸（７２７６）、東京製鐵（５４２３）、日立ハイテク（８０３６）に注目。
テクニカル的には、三機工（１９６１）、帝国繊維（３３０２）、ＳＵＭＣＯ（３４３６）、
堺化学（４０７８）、旭有機（４２１６）、大幸薬（４５７４）、アキレス（５１４２）、
三谷セ（５２７３）、別子（５７１３）、滝澤（６１２１）、津田駒（６２１７）、
シンニッタン（６３１９）、芝浦メカ（６５９０）、ローランドＤＧ（６７８９）、
古野（６８１４）、ユニデン（６８１５）、船井電（６８３９）、横河（６８４１）、
東亜（６８４８）、ファナック（６９５４）、佐世保（７００７）、
ニチユ（７１０５）、市光（７２４４）、タカタ（７３１２）、タカラトミー（７８６７）、
あおぞら（８３０４）、マネースク（（８７２８）、ダイビル（８８０６）、
東祥（８９２０）、空港ビル（９７０６）、東京デリ（９９９０）が動兆。
＜信用取引規制関係＞
■東証、ＤＷＴＩ株の日々公表銘柄指定を解除 ５日付。
■東証、朝日ラバー株、ＴＯＲＥＸ株、大泉製株、マネパＧ株の信用取引に関する臨時措置 委託保証金率を８日売買分から50％以上（うち現金20％以上）とする。日証金も同日以降、貸借取引自己取引分および非清算参加者ごとの清算取次貸借取引自己取引分にかかる貸借担保金率を現行30％から50％（同20％）とする。
■東証、制限値幅を拡大 アマガサ株を上限のみ600円に、ウインテスト株を上限のみ200円に拡大。８日に実施。
■東証、ケーエフシー株、アテクト株、アイサンテク株を日々公表銘柄に指定 ８日から。
■東証、日立マクセル株、ＡＧＣａｐ株を貸借銘柄に選定 12日売買分から。日証金も同日約定分から貸借銘柄に追加。
■日証金、マネパＧ株の貸借取引で申込停止措置 制度信用取引の新規売りおよび買いの現引きに伴う申し込みで。
弁済繰り延べ期限が来た買いの現引きは除く。８日約定分から。
▽空売り比率＝28.4％（東証、５日）
【5日の相場表変更】
▽指定変更＝〔東２→東１〕橋本総業（商業）〔東証マザーズ→東１〕サイバー（サービス）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
ケア２１ 10万株、２億5000万円
きちり 15万株、１億円
永谷園 10万株、１億740万円
▼ストックオプション
日本駐車場開発 本体と関係会社の取締役と従業員が対象。上限は300万株
アイ・ピー・エス 本体の従業員、顧問と社外協力者が対象。上限は３万株
＜予定＞
■8(月)
【国内】
7月国際収支(8:50)
4-6月期GDP改定値(8:50)
8月景気ウォッチャー調査
《決算発表》
Ｂガレージ、アルトナー、学情、ストリーム、アールエイジ、ＡＤＲ、ミライアル、萩原工業、トーホー、スバル興、きんえい
【海外】
中国8月貿易収支
独7月貿易・経常収支(15:00)
トルコ7月鉱工業生産(16:00)
休場：上海（中秋節）、台湾、韓国
＜5日の相場概況＞
５日の日経平均株価は小幅に続落した。
終値は前日比７円50銭安の１万5668円68銭だった。
欧州中央銀行（ＥＣＢ）は４日の定例理事会で、大方の市場予想に反して政策金利の引き下げと、銀行の融資債権を証券化した「資産担保証券（ＡＢＳ）」の買い入れを10月から実施することを決めた。この決定を受け、円相場が対ドルで１ドル＝105円台後半と５年11カ月ぶりの安値を付けた。
輸出関連銘柄の業績向上期待を誘ったことから、日経平均は前日比の上げ幅が100円を超えて始まった。
だが、取引時間中は円安基調に一服感が広がり、株価も次第にさえない展開となった。
今晩には市場関係者の注目度が高い８月の米雇用統計の発表が控え、利益確定売りが徐々に広がった。
市場では「安倍内閣の改造で年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）の運用改革期待は引き続き高まっており、株価が下げる場面では押し目買いの動きが根強い」との指摘もあった。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）も続落し、終値は前日比3.18ポイント安の1293.21だった。
東証１部の売買代金は１兆6980億円と、２兆円を２日連続で下回った。売買高は20億2682万株だった。東証１部の値下がり銘柄数は1044、値上がり銘柄数は603、変わらずは175だった。
東証２部株価指数は３日ぶりに反発した。
個別銘柄では、日経平均が下げに転じる中、調整が続いているミクシィ（2121）などゲーム関連の一角への物色がみられていた。
来週は週末にメジャーSQを控えていることもあって、中小型株や材料系の銘柄にシフトしやすいだろう。
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寄値
高値
安値
終値
前日比
日経平均
15792.64
15792.64
15641.37
15668.68
-7.50
日経平均先物
15670
15800
15610
15690
30
TOPIX
1303.91
1303.96
1290.78
1293.21
-3.18
TOPIX先物
1296.5
1305.5
1290.5
1296
0.5
東証2部指数
4145.19
4154.44
4127.54
4137.83
2.24
ジャスダック平均
2323.47
2324.34
2307.04
2317.97
-1.78
マザーズ指数
947.06
948.24
929.48
946.1
3.41
＜兜町カタリスト＞
「アレコレ」
１年経つと忘れるが、一応９月のアノマリーというのもある。
↓
外国ヘッジファンドの利益確定売りが多い。
日経平均株価採用銘柄定期見直し。
２１日ぐらいから高配当銘柄狙い。
２２日から上がりやすい。
２５日前後の配当落ち日から月末までディラーは持ち株が無く需給はよい。
下げても売る現物がないので下げにくい。
中秋節以降は上がりやすい。
借株の返却(空売りの買い戻し)がある。
１３日前後に下げたときに買い１５日に売るシナリオもあり。
経済学者のジョークと言うのが結構多い。
↓
○面接官が数学者を呼んで尋ねた。
「２たす２はいくつ？」。
数学者は答えた。
「４です」。
面接官は「ほんとに４なの？」と尋ねた。
数学者は面接官の顔を信じられないように見つめて言った。
「えぇ。絶対に４です」。
次に面接官は会計士を呼んで同じ質問をした。
「２たす２はいくつ？」。
会計士は「平均的に言うとですね、４です。
まあプラマイ１０％の誤差がありますが、平均的には４になります」。
続いて面接官は経済学者を呼んで同じ質問をした。
「２たす２はいくつ？」。
経済学者は起立をして、ドアに鍵をかけ、びしっと閉じてから、
面接官の側に座り、言った。
「あなたはどういう数をお望みですか？」
○経済学者とは自分が何をしゃべってんだか分らず、
その分らないことを相手のせいにする連中である
○経済学者とは、あらゆる物の価格を知っているが、
あらゆる物の価値を知らない者のことである。
○問：神様はどうして経済学者を創造なさったのですか？
答：天気予報官を良く見せるためさ。
感銘を受けた言葉。
↓
「正常な動きが判っていないと、異常な動きも判らない。
異常な動きが判らないと、順張りも逆張りもできない。」
（とある老相場師）
スケジュールを見てみると・・・
５日（金）米雇用統計
週末：安倍首相がスリランカ・バングラディッシュを訪問
８日（月）景気ウォッチャー調査、４〜６月ＧＤＰ改定値、中国貿易収支
９日（火）マネーストック、アップルｉ−Ｐｈｏｎｅ発表予定、米３年国債入札
１０日（水）企業物価指数、機械受注、夏季ダヴォス会議（天津）、米卸売り在庫、米１０年国債入札
１１日（木）法人企業景気予測調査、都心オフイス空室率、米財政収支、中国生産者・消費者物価、国際捕鯨総会（スロベニア）
１２日（金）黒田日銀総裁会見、メジャーＳＱ、米小売売上高、ミシガン大学消費者信頼感
＜5日の相場展望＞
５日の日経平均株価は反発スタート。
朝方の東京外国為替市場で、円の対ドル相場が１ドル＝105円台後半と５年11カ月ぶりの安値を付けたことが輸出関連銘柄の買いを誘い、相場全体の追い風となっている。輸送用機器など輸出関連、非鉄金属など素材関連、金融や建設株などが幅広く高い。
前日に欧州中央銀行（ＥＣＢ）が追加的な金融緩和に踏み切り、欧州株が軒並み高となったことも買い安心感につながっているようだ。半面、日本時間５日夜に８月の米雇用統計の発表を控えているため、買い一巡後は上値がやや重くなっている。
日経平均株価の予想レンジは15650円−15850円。5日線（15594円）、転換線（15592円）などが下値のサポートになる。25日線（15403円）の上昇の鈍さなどが上値を抑える要因になるが、来週からは上昇基調が続く5日線をサポートに一段高につながるかが焦点となる。7/31の取引時間中に付けた高値（15759円）を上回ったことで、次のターゲットは昨年5月高値（15942円）や昨年12月高値（16320円）となる
ＥＣＢが４日の定例理事会で、大方の市場予想に反し、政策金利の引き下げと、銀行の融資債権を証券化した「資産担保証券（ＡＢＳ）」の買い入れを10月から実施することを決めた。この決定を受けて外国為替市場ではユーロ安・ドル高が進み、円相場はドル高を受けて円安が進行。円は対ドルで一時１ドル＝105円71銭付近に下落し、今年の最安値である１月２日に付けた105円45銭を下回り、2008年10月３日以来の安値水準で推移している。
５日の主要外国証券経由の注文動向は、６社ベースで、売り８８０万株、買い１４１０万株で、差し引き５３０万株の買い越し。買い越しは３営業日連続。金額（６社ベース）も買い越し。
売りセクターに、化学、商社、建設、電気機器、銀行、医薬品、食品、不動産、保険、その他製品など。
買いセクターに、電気機器、情報通信、輸送用機器、保険、その他金融、鉄鋼、非鉄金属、電力、機械、証券商品先物、建設、医薬品など。
＜信用取引関係規制＞
■東証、沖電線、ダイヤ通商株の日々公表銘柄指定を解除 ４日付。
■東証、エルミック、マネパＧ株を日々公表銘柄に指定 ５日から。
■日証金、マネパＧ株の貸借取引で注意喚起 貸株利用などで。４日付。
■指定変更＝〔東証２部〕不二電機、ウチヤマＨＤは11日から１部
▽空売り比率＝29.1％（東証、４日）
▼自社株取得枠設定（株数、金額は上限）
コモ 15万5000株、３億783万円
＜予定＞
■国内(5日)
9月金融経済月報(14:00)
7月景気動向指数(14:00)
《決算発表》
カナモト、ベルグアース、ＣＯＯＫ、日駐、ケア２１、アスカネット、クリムゾン、ティーライフ、山岡家、日東網、ポールＨＤ、ソフトウェアサー、アイル、イムラ封筒、ユークス、共和工業、ＯＳＧコーポ、エイケン工業、ハイレックス、フジコーポ、トップカルチャ、マツモト、シーイーシー、丹青社
■海外（5日)
台湾8月消費者物価(9:30)
フィリピン8月消費者物価(10:00)
独7月消費者信頼感(15:45)
ブラジル8月消費者物価(21:00)
カナダ8月失業率(21:30)
米8月雇用統計(21:30)
メキシコ8月消費者信頼感(22:00)
メキシコ中銀金融政策決定会合(23:00)
＜4日の相場概況＞ ＜アフターランチ＞ ＜カタリストコメント＞ ＜4日の相場展望＞
＜3日の相場概況＞ ＜アフターランチ＞ ＜カタリストコメント＞ ＜3日の相場展望＞
＜２日の相場概況＞ ＜アフターランチ＞ ＜兜町カタリスト＞ ＜２日の相場展望＞
＜１日の相場概況＞ ＜アフターランチ＞ ＜兜町カタリスト＞ ＜１日の相場展望＞ ※ 株式投資は全て自己責任でお願いします。当サイトの掲載事項において損失をされた場合も当方は一切の責任を負いかねます。
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