08月19日 株ちゃんの明日読み
下値限定的な好需給相場か
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■ 上値・下値テクニカル・ポイント(19 日現在)
08月19日 相場概況（大引け）
東京株式（大引け）＝168円安と反落 過熱感を意識、ソフトバンクGが下押し
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【大引け概況】
本日のマーケット動画
▼音声 VOICEVOX Nemo
過去のマーケット動画はこちら 前日までの急騰で高値警戒感が強く意識されるなか、主力株にポジション調整の売りが顕在化した。前日の欧米株市場が高安まちまちで買い疲れ感も見られたことで、東京株式市場でもリスクを積極的に取りに行く展開とはならなかった。
今週末にジャクソンホール会議でのパウエルFRB議長の講演を控えており、この内容を見極めたいとの雰囲気が買いを手控えさせた格好だ。特に日経平均寄与度の高い値がさ株への売りが指数押し下げ効果をもたらした。
ただ中小型株を中心に個別株物色は活発で、日経平均とTOPIXいずれも安かったにもかかわらず、値上がり銘柄数が値下がり数の倍以上となっている。なお、活況な商いは維持されおり、全体売買代金は9営業日連続で5兆円を上回った。
米インテルに20億ドル（約3000億円）を出資すると18日に発表したソフトバンクグループ（SBG）が株式分割考慮後の上場来高値を連日で更新したが、その後は反落し一時5%安まで売られた。終値ではSBGの1銘柄で日経平均を135円下押しし、相場全体の重荷となった。このほか前日に株式分割考慮後の上場来高値を更新した任天堂など足元で堅調だったゲーム関連株の下げも目立った。
2025年4〜6月期の決算発表が一巡し、市場からは「例年、お盆休みの翌週は売買代金が減少する傾向にある。閑散とするなか、足元では高値警戒感も強く、投資家は動きづらかった」との声が聞かれた。週末には米カンザスシティー連銀主催の経済シンポジウム（ジャクソンホール会議）が予定される。市場が注目するイベントを前に様子見の雰囲気も漂い、相場は方向感を欠いた。
さて、東京株式市場は日経平均が上値4万4000円の大台を前にして少し慎重になっている様子を見せているが、旺盛な買い意欲や強い先高観に支えられ下値限定的な好需給相場を続けている。テクニカル的には5日移動平均線(4万3312円)が超短期のサポート線で、今月上旬の上放れから一貫して下値を支え続けている。一気に4万4000円へ乗せるにはここを基点にしておきたいだろう。
08月19日 東証スタンダード（大引け）
【市況】東証スタンダード市場（大引け）＝値上がり優勢、個人投資家の買い
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08月19日 東証グロース（大引け）
【市況】東証グロース（大引け）＝値上がり優勢、個人投資家の買い
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08月19日 相場概況（前引け）
東京株式（前引け)＝反落 一時300円安 短期的な過熱感強く
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08月19日 東証スタンダード（前場）
【市況】東証スタンダード（前引け）＝値上がり優勢、好材料銘柄に買い
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08月19日 東証グロース（前場）
【市況】東証グロース（前引け）＝売り買い拮抗、利益確定の動き
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08月19日 相場概況（寄り付き後）
【市況】東京株式（寄り付き） ＝続伸スタート、米ハイテク株高支え
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【寄り付き概況】19日の日経平均株価は続伸で始まった。始値は前日比132円24銭高の4万3846円55銭。
前日の欧米株市場が高安まちまちの展開だったことから、東京株式市場も強弱拮抗のなか、前日終値を挟んで売り買いを交錯させる地合いとなりやすいだろう 。
直近9営業日で日経平均は8勝1敗と強気に傾き過ぎているきらいがあり、この間に3400円以上水準を切り上げていることもあって目先利食い圧力は払拭しづらい状況にある。
今週後半のジャクソンホール会議を控え、パウエルFRB議長の講演内容を見極めたいとの思惑も買い手控えムードにつながっている。ただ、出遅れた向きの買い意欲は活発であり、足もとでは依然として上値指向が維持されている。
東証株価指数(TOPIX)は一進一退。
個別では、アドテストやディスコが高い。トヨタやニデックが上昇し、第一三共も買われた。一方、任天堂やコナミGが安い。ファストリや日東電が下落した。
08月19日 相場展望（寄り付き前）
【オープニングコメント】 ベース記事
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19日の東京株式市場は、堅調な展開が続きそう。
日経平均株価の予想レンジは、4万3500円-4万4000円を想定。(18日終値4万3714円31銭)
NYダウ平均とS&P500が下落し、ナスダックが上昇した。上値は重い一方で下値も堅く、動意に乏しい展開。3指数ともほぼ横ばいで取引を終えた。
現地18日の米国株式は高安まちまちだったものの、きのう18日の強い地合いが継続するとみられる。
為替相場は、ドル・円が1ドル=147円台の後半(18日は147円45-47銭)とやや円安方向にある一方、ユーロ・円が1ユーロ=172円台の半ば(同172円23-27銭)と小動き。円相場の落ち着きもあり、輸出関連銘柄を中心にしっかりした値動きとなりそうだ。
シカゴ日経平均先物の円建て清算値は、18日の大阪取引所清算値比85円高の4万3805円だった。
【好材料銘柄】
■フライングガーデン <3317>
今期配当を実質増額修正。また、9月30日現在の株主を対象に1→2の株式分割を実施。
■日本ビジネスシステムズ <5036>
今期配当を5円増額修正。また、東証が9月3日から8日のいずれかの日に東証プライムに市場区分を変更する。一方、既存株主による230万4400株の売り出しと、オーバーアロットメントによる上限34万5600株の売り出しを実施する。売出価格は8月27日から9月1日までの期間に決定される。
■パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス <7532>
今期経常は5%増で17期連続最高益、前期配当を1円増額・今期は実質増配。また、9月30日現在の株主を対象に1→5の株式分割を実施。
【主な経済指標・スケジュール】
19(火)
※株式スケジュールは予定の為、変更される場合があります。
08月19日 稼足銘柄
稼足銘柄を更新
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08月18日 ＮＹ株/欧州株概況
【市況】34ドル安と反落、米ウクライナ会談注視
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18日のNYダウ工業株30種平均は小幅に反落し、前週末比34ドル30セント安の4万4911ドル82セントで終えた。昨年12月に付けた最高値(4万5014ドル)に迫っており、持ち高調整や利益確定目的の売りが出た。半面、米連邦準備理事会(FRB)の利下げ観測が引き続き相場を支えた。
ダウ平均は前週に770ドル高となり、2週連続で上昇していた。S&P500種株価指数とハイテク株比率が高いナスダック総合株価指数も最高値圏にある。高値警戒感が意識されやすく、18日は主力株の一角に持ち高を減らす動きが出た。
トランプ、ゼレンスキー両氏はこの日、ロシアによるウクライナ侵攻終結を目指し、ホワイトハウスで会談。欧州主要国の首脳も協議に加わった。市場で様子見姿勢が広がり、持ち高調整の売りが優勢となった。週末に米ジャクソンホール会議でのパウエル連邦準備制度理事会(FRB)議長による講演を控え、米利下げに関する手掛かりを見極めたいとの雰囲気も強かった。
米長期金利の上昇が株価を下押しした。ウクライナの停戦実現を巡る不透明感から原油価格が上がり、債券市場に影響した。ホワイトハウスでの議論について、市場参加者からは「具体的な成果は見えない」(日系証券)との声が聞かれた。
19日にはホーム・デポ、21日にはウォルマートがそれぞれ四半期決算を発表する。大手小売企業の業績を通じて、米国の消費動向を確認したいとの見方もあった。
ダウ平均の構成銘柄ではシャーウィン・ウィリアムズやアムジェン、ボーイングが下落した。コカ・コーラやマイクロソフトも安かった。半面、前週に著名投資家ウォーレン・バフェット氏が率いる投資会社バークシャー・ハザウェイの株取得が明らかになったユナイテッドヘルス・グループに買いが続いた。ウォルト・ディズニーとシスコシステムズも上昇した。
ナスダック総合株価指数は3営業日ぶりに小反発した。前週末比6.797ポイント(0.03%)高の2万1629.774で終えた。テスラやネットフリックスが上昇した。半面、メタプラットフォームズが下落した。
【シカゴ日本株先物概況】
18日のシカゴ日経平均先物は上昇した。9月物は前週末比360円高の4万3805円で終えた。この日は米株式相場が方向感を欠いたものの、日経平均株価が最高値を更新したため、シカゴ市場の日経平均先物には買いが優勢となった。
シカゴ日経225先物 (円建て)
43805 ( +85 )
シカゴ日経225先物 (ドル建て)
43830 ( +110 )
( )は大阪取引所終値比
【欧州株式市場】 18日のFTSE100種総合株価指数は反発した。前週末に比べ18.84ポイント(0.21%)高の9157.74で終えた。18日の日経平均株価が連日で最高値をつけるなど、アジアの主要な株価指数が堅調に推移した。投資家心理の改善につながり、英国株の買いを誘った。高値圏とあって持ち高調整や利益確定の売りが出て、上値を抑えた。
FTSEの構成銘柄では、一部金融機関がPER(株価収益率)など株価指標でみて割安だとして投資判断を引き上げた防衛大手バブコック・インターナショナル・グループが5.23%高と急伸し、金融大手スタンダード・チャータードが2.64%高、航空・防衛大手BAEシステムズが1.73%高で続いた。他方、資源大手グレンコアは3.84%安、エネルギー小売り大手セントリカは2.37%安、住宅大手バークリー・グループは2.11%安と下落した。
18日のドイツ株価指数(DAX)は続落し、前週末比44.53ポイント(0.18%)安の2万4314.77で終えた。トランプ米大統領とウクライナのゼレンスキー大統領が18日、ホワイトハウスで会談する。ウクライナ情勢の先行きに対する不透明感がくすぶり、持ち高調整の売りが出た。新規の材料は乏しく、売りの勢いも限られた。
個別では、製薬大手バイエルが2.31%高、エネルギー大手シーメンス・エナジーが2.09%高、ポリ塩化ビフェニール(PCB)関連の訴訟で和解に至ったと発表したことが材料視された防衛大手ラインメタルが1.67%高と上伸。半面、ドイツ銀行が株価指標面での割高感を理由に投資判断を引き下げたコメルツ銀行は3.24%安、郵便・物流大手ドイツポストは2.13%安、商用車大手ダイムラー・トラックは1.81%安と売られた。
欧州株式市場で、フランスの主要な株価指数であるCAC40は5営業日ぶりに反落した。終値は前週末比0.49%安の7884.05だった。
前日までの急騰で高値警戒感が強く意識されるなか、主力株にポジション調整の売りが顕在化した。前日の欧米株市場が高安まちまちで買い疲れ感も見られたことで、東京株式市場でもリスクを積極的に取りに行く展開とはならなかった。
【シカゴ日本株先物概況】