「投資証券」は株式とよく似ています。では、株式はどうして価格が変動するのでしょうか？
株式を発行している企業の事業内容や信頼性によって、沢山の方が購入したくなるかどうかで変動しますね。企業の事業内容に魅力があるかどうかで、人気と共に株価が変っていくのです。
買いたい人が多ければ価格は上昇、売りたい人が多ければ価格は下落します。
J-REITも同じで、分配される利益が高い人気の銘柄は、購入時の価格も高くなります。
しかし、皆さんがJ-REITに投資する場合、勘違いしては困るのが「株式のように証券の売り買いで利益を得るのではない。」ということです。
J-REIT投資証券のメリットは、高利回りが期待できる利益の分配金です。
証券の価格が高くても、得られる分配金が多ければ購入する価値は高く、いくら安く証券を購入できても、証券の値上がりを期待するわけではありませんから、「分配額が少ない投資証券は、持っている価値が低い。」ということです。
REITに投資する上で重要な投資指標となる分配金利回りは、以下の計算により算出します。
「分配金利回り＝年間の予想分配金÷投資額」
【例１】
年間予想分配金24,000円の投資法人に1口50万円で投資する場合
分配金利回りは？ 24,000÷500,000＝4.8%
【例２】
年間予想分配金24,000円の投資法人に1口60万円で投資する場合
分配金利回りは？ 24,000÷600,000＝4.0%
但し、不動産の取得や売却等によって予想分配金は変動するため、予想利回りも変動します。
分配金利回りは、収益性尺度のひとつで、他の投資商品の利回りと比較するためのものです。株式投資で言う配当利回りに相当するものです。
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